Utilizado para ter suporte à sintaxe .njk.
Clique aqui para ver a documentação e fazer a instalação.
Depois de instalar a extensão, setar as configurações (Settings > Open settings.json):
{
// Auto complete de javascript em arquivos jsx
"emmet.syntaxProfiles": {
"javascript": "jsx"
},
// Inclui a linguagem do javascriptreact nos arquivos html do nunjucks
"emmet.includeLanguages": {
"javascript": "javascriptreact",
"nunjucks": "html"
},
}