9_1_fx_volatility.ipynb

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        "9.1　為替変動ボラティリティの測定\n",
        "\n",
        "　米セントルイス連邦銀行のウェブサイトを利用して為替レート日次データを取得することで、世界36カ国の為替変動ボラティリティを、下記のソースコードにより算出することができます。以下では、19ヵ国・地域の対USドルレートのデータを用いて、通貨制度別の為替変動ボラティリティの算出例を示します。この例では、数値演算のためのpandas、時系列データの期間指定のためのdatetime、図表作成のためのmatplotlibのライブラリをインポートします。\n"
      ],
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        "#[1]ライブラリの読み込み\n",
        "import pandas_datareader as data\n",
        "import pandas as pd\n",
        "import datetime\n",
        "import numpy as np\n",
        "import matplotlib.pyplot as plt"
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        "　続いて、米セントルイス連邦銀行のデータベースから、19カ国・地域の対USドル為替レート日次データを取得します。"
      ],
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      }
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        "#[2]通貨コードと標本期間の指定\n",
        "tickers=['DEXJPUS','DEXCAUS','DEXMXUS','DEXBZUS','DEXUSEU','DEXUSUK','DEXSZUS','DEXSDUS','DEXNOUS','DEXDNUS','DEXCHUS','DEXHKUS','DEXKOUS','DEXTAUS','DEXSIUS','DEXMAUS','DEXTHUS','DEXINUS','DEXUSAL','DEXUSNZ','DEXSFUS'] #通貨コードの指定\n",
        "start=datetime.date(1973,1,1)#標本期間を1973年1月1日から\n",
        "end=datetime.date(2022,12,31)#2022年12月31日までに指定\n",
        "data=data.DataReader(tickers,'fred',start=start,end=end)\n",
        "currency_list=['JPY_USD','CND_USD','MXP_USD','BZR_USD','USD_EUR','USD_GBP','CHF_USD','SWK_USD','NWK_USD','DKK_USD','CNY_USD','HKD_USD','KRW_USD','TWD_USD','SGD_USD','MYR_USD','THB_USD','IND_USD','USD_AUD','USD_NZD','SFR_USD'] #変数名再定義\n",
        "data.columns = currency_list\n",
        "#plt.plot(data.HKD_USD)"
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      "source": [
        "　標本期間は、日本円、ユーロ、英ポンド等、完全変動相場制下の通貨は1999年1月1日から2022年12月31日です。固定相場制（中国人民元、マレーシアリンギ）等、他の通貨制度は、採用期間が限られていますので、データセットを4種類準備します。その後、リターンを算出し、その標準偏差を年率で算出します。\n",
        "\n"
      ],
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        "id": "v3WFcAi6lxlD"
      }
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        "#[3]制度期間別の為替変動ボラティリティ算出\n",
        "df1=data['1999/1/1':'2022/12/31'].pct_change().dropna().std()*(250**0.5)\n",
        "df2=data['1995/6/1':'2005/5/31'].pct_change().dropna().std()*(250**0.5)\n",
        "df3=data['1983/1/1':'2022/12/31'].pct_change().dropna().std()*(250**0.5)\n",
        "df4=data['1998/11/1':'2005/5/31'].pct_change().dropna().std()*(250**0.5)"
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    },
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        "　算出結果は下記の通りです。日本円、ユーロ、英ポンド、スイスフランなどの完全変動相場制の対USドルレートに比べ、人民元（固定相場制）、香港ドル（カレンシーボード制）、シンガポールドル（クローリング・バンド制）の変動ボラティリティが小さいことがわかります。変動相場制を採用しているはずの台湾ドル、タイバーツ、インドルピーのボラティリティが小さい理由がなぜなのか？履修者の皆さんで考えてみてください。"
      ],
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      }
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        "#[4]為替変動ボラティリティの算出結果\n",
        "print('JPY per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['JPY_USD'])\n",
        "print('CND per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['CND_USD'])\n",
        "print('MXP per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['MXP_USD'])\n",
        "print('BZR per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['BZR_USD'])\n",
        "print('USD per EUR (1999-2022) =  %.4f'% df1['USD_EUR'])\n",
        "print('USD per GBP (1999-2022) =  %.4f'% df1['USD_GBP'])\n",
        "print('CHF per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['CHF_USD'])\n",
        "print('SWK per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['SWK_USD'])\n",
        "print('NWK per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['NWK_USD'])\n",
        "print('DKK per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['DKK_USD'])\n",
        "print('CNY per USD (1995-2005) =  %.4f'% df2['CNY_USD'])\n",
        "print('HKD per USD (1983-2022) =  %.4f'% df3['HKD_USD'])\n",
        "print('KRW per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['KRW_USD'])\n",
        "print('TWD per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['TWD_USD'])\n",
        "print('SGD per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['SGD_USD'])\n",
        "print('MYR per USD (1998-2005) =  %.4f'% df4['MYR_USD'])\n",
        "print('THB per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['THB_USD'])\n",
        "print('IND per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['IND_USD'])\n",
        "print('SFR per USD (1999-2022) =  %.4f'% df1['SFR_USD'])"
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            "JPY per USD (1999-2022) =  0.0978\n",
            "CND per USD (1999-2022) =  0.0845\n",
            "MXP per USD (1999-2022) =  0.1086\n",
            "BZR per USD (1999-2022) =  0.1682\n",
            "USD per EUR (1999-2022) =  0.0919\n",
            "USD per GBP (1999-2022) =  0.0922\n",
            "CHF per USD (1999-2022) =  0.1015\n",
            "SWK per USD (1999-2022) =  0.1136\n",
            "NWK per USD (1999-2022) =  0.1192\n",
            "DKK per USD (1999-2022) =  0.0935\n",
            "CNY per USD (1995-2005) =  0.0011\n",
            "HKD per USD (1983-2022) =  0.0052\n",
            "KRW per USD (1999-2022) =  0.1014\n",
            "TWD per USD (1999-2022) =  0.0469\n",
            "SGD per USD (1999-2022) =  0.0501\n",
            "MYR per USD (1998-2005) =  0.0002\n",
            "THB per USD (1999-2022) =  0.0610\n",
            "IND per USD (1999-2022) =  0.0657\n",
            "SFR per USD (1999-2022) =  0.1629\n"
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