| 日期 | 完成 |
|---|---|
| 5月6日 | 自动获取ETF所有代号 |
| 历史时间序列数据从Uqer上获取 | |
| 每日数据通过爬虫从上交所上更新 | |
| 数据包括：申赎单，成分表 | |
| 自动获取ETF指定代号的制定时间段内的数据 | |
| 数据包括：昨收、是否涨跌停、振幅、换手率 | |
| 数据格式为：复合dataframe | |
| 5月8日 | 计算跟踪误差 |
| 研究方向 | 备注 |
|---|---|
| ETF和基金之间存在跟踪误差 | 申购赎回通道的存在联通了两个市场，ETF套利得以实现，成为目前证券市场上为数不多的“低风险、高收益”投资模式 |
| 阶段 | 完成 |
|---|---|
| 第一阶段 | 获得基本数据 |
| 完成信息整理 | |
| 自动处理数据流 | |
| 策略研究 | |
| 第二阶段 | 自动交易 |
| 算法交易，订单拆分 | |
| 第三阶段 | 模拟交易，回测 |
问题回答
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赎回时，各种现金替代都是给的什么？
方式 上证ETF50 禁止现金替代 股票，全部都是股票 允许现金替代 股票，全部都是股票 必须现金替代 现金，全部都是现金 退补现金替代是深交所的规则，上交所没有。
方式 沪深ETF300 退补现金替代 现金，全部都是现金 所以赎回的时候不存在选择现金替代的问题？不能自己选？特别是对于允许现金替代，因为我申购的时候是可以自己选的。
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申购、交易时的成交价格时如何确定的
集合竞价 连续竞价 申赎阶段 不参与 时间优先，实时申报。(基金具体交易操作不能透露) 买卖 ETF 份额阶段 不参与 自己操作，与买股票一致 -
申购赎回时的现金差额
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现金差额和预估部分 是和现金替代分开的。
现金替代 现金差额、预估现金部分 对象 个股退补 对于基金净值而言 范围 局部 整体 产生原因 券商实际买入的股票价格和申赎清单上的不同。这部分的钱后期会退给我，这部分的钱叫做现金差额嘛？ -> 不是。这完全是两码事。 基金实际价值和一揽子股票的价值不同。基金的投资目标主要时跟踪指数，但是还是会有5%以下的成分是用于实现其他目的（1）有些股票未必可买（2）指数可能会更换成分股。所以基金里会有少量现金、债券、股指期货等。 -
现金替代的是对于单个股票而言的，是指个股的退补。在账户里面会有“补券信息”界面，可供查询与操作。
操作 日期 申购 T 预估现金部分 为负[券商 -> 我，转账]，为正[我 -> 券商，冻结] T+1 现金差额 为负[券商 -> 我，转账]，为正[我 -> 券商，转账] 赎回 T 预估现金部分 为负[我 -> 券商，冻结]，为正[券商 -> 我，转账] T+1 现金差额 为负[我 -> 券商，转账]， 为正[券商 -> 我，转账] 预估现金部分 现金差额 计算方法 T-1日实际基金净值 - T日一揽子申购股票和现金替代的价值 T日实际基金净值 - T日一揽子申购股票和现金替代的价值 T日申购，T+1日多退少补的金额：[券商 -> 我，转账] =
T日预估现金部分（在T日公布） - T日的现金差额（在T+1日公布）
T日公布的基本信息 项目 举例 T - 1日的信息内容 现金差额 ￥-13,585.95 最小申购赎回单位净值 ￥2,217,841.05 基金额分净值 ￥2.464 T日信息内容 预估现金部分 ￥-13,585.95 现金替代比例上限 30% 是否需要公布 IOPV 是 最小申购赎回单位 900,000 申购赎回允许情况 允许申购、允许赎回 成分股信息部分 股票代码 000001 股票简称 深发展Ａ 股票数量 1200 现金替代标志 退补 现金替代溢价比例 10% 固定替代金额 19,968.00
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申购时，实际参考什么来预估我的开销呢？
参考建议 计算方法 昨日最小申购赎回单位净值 仅供参考 T日开盘前公布 IPOV * 最小申赎单位 IOPV用于讨论，很常见。IOPV太小，套利空间不大。 IOPV 15s更新一次；最小申赎单位T日开盘前公布 申赎清单一揽子股票 + 现金替代 最精确 自己计算，根据自己购买股票的价格来计算成本 补充信息 申赎清单里面对于一揽子股票的价格参考的方式有两种（计算固定替代金额的时候用到） （1）昨日收盘价 （2）上交所公布的今日预计开盘价 不同基金公司采用不同的参考方式 -
其他补充信息
其他 即时给ETF份额 对于沪深ETF300，开设的账户再上交所，所以对于沪市的股票用的是票。对于深市的股票用的是钱。我想自己买好了深市的股票去申购是不可以的。 对于申购的50%的上限，对是于整个篮子的股票的50%。（对于种类还是数量，是按价值算的，就是允许现金替代里总量的50%，而且这个50%几乎是固定的，最近几年不会变动，但是还是用实时的数据好一点）对于单只股票而言，只有0或者1的选择：只有选择全部都用现金替代，或者选择全部都不用现金替代。 申购的时候，ETF份额是实时到账的。但是股票的是否能买到是在T+2日内的。原则是时间优先。（采用的是买一价吗？还在研究 -> 不对外公布。对于开盘之前可以预提交，然后用开盘价吗？-> 不可以,需要在连续竞价阶段提交申购赎回） 申购赎回的交易开始时间是 9: 30. 结束时间是 5: 00. 对于必须现金替代，采用的价格是停止交易时的价格？-> 是的，就是最新价格。 -
其他待解决问题
需要解决 IOPV的计算，会产生误差吗？有套利的空间吗？ 写一个自动计算最小申购开销的类 (完成)
五月二十五日要解决的问题
判断折价溢价，判断容量。（就是这个策略可以放多少资金进去）