XCrawler

A股爬虫项目

• 环境安装:

  • python3.10.12
  • pip3.10.12
  • chromedriver (需在usr/local/bin 路径下 xattr -d com.apple.quarantine chromedriver添加信任)
  • selenium
  • pandas
  • numpy
  • mysql
  • pycharm
  • Assets文件夹内添加一个本地文件password.txt，内部包含host,user,password,db,分别填入对应内容，(host:数据库地址，user:数据库用户名，password:数据库密码，db:数据库名称)

• 核心逻辑1:通过财经网址获取全部股票的动态数据，并且经过分析，将日涨，日跌超过x%的股票进行筛选，按照股票的涨跌幅进行排序；通过对股票的大额买入卖出订单进行排序，并预测前10位买入卖出的之后的大概股价，并对买入卖出进行排序；并存储到数据库(DB:Mysql，需要跟进)

• 核心逻辑2:对保留到数据库的数据按照5日，20日进行分析排序，筛选出5，20日上涨，下降的前x位的股票，进行排序，并存储到数据库(DB:Mysql)

• 核心逻辑3:做T，通过股票的涨跌幅，对股票进行T操作 (此为量化核心逻辑)

  1. 使用技术指标建模交易信号。比如利用布林通道、均线交叉等技术分析指标,建立买入和卖出规则。
  2. 加入风险管理作为交易决策依据。比如设置止损价格和动态调整仓位,降低单日风险。
  3. 采用复合指标相结合,避免单一依赖某一指标。比如结合MACD、KDJ等多 time frame 的指标信号。
  4. 进行回测优化,找出参数组合效果好的交易策略。优化周期、触发点设定等策略变量。
  5. 采用平滑移动平均线,避免被短期波动误导。比如用EMA作为买入信号。
  6. 重点跟踪行业领跑股票,利用行业势头。同时观察大盘走势变化。
  7. 使用量化选股条件排除个股风险,比如营收同比增长、获利能力等。
  8. 定期回顾回测结果,调整不好的交易规则。持续优化策略模型。
  9. 采取分散投资多个股票池分担风险。

• 核心逻辑4(分时逻辑):

  1. 通过分析分时大额订单(主力)，小额订单(散户)，来分析当前主力参与程度及后市趋势可能

• 核心逻辑5(龙头效用): 在股市中，龙头股是市场热点的主要来源，是市场情绪的集中体现，是市场资金的“风向标”。板块龙头股的涨跌影响着这个板块后续的趋势，及该板块其他股票的走势

• 核型逻辑6(主升浪逻辑): 主升浪逻辑在股票技术分析中指的是以下几点:

  1. 趋势连续上涨。价格形成一系列超过坚振位的高点和低点,形成上扬趋势。
  2. 均线上行。成交量均线、动量指标等有力指标呈现上升趋势, signaling价格将继续上涨。
  3. 技术指标佳于基本面。即技术因素如动量等影响较大,价格上行主要由投资者情绪驱动。
  4. 竞争与买盘较强。上涨过程中出现多次触及上轨压力线后重新上扬,反映买方竞争活跃。
  5. 低位集中收购。大买盘在价格收歇低位时出手,下单支持价格逆势上扬。
  6. 新高突破。价格形成一系列 newer highs,创出新的高点,显示主要趋势仍在上行。
  7. 指标穿线支持。如动量指标金叉死叉等技术信号表明趋势有望继续。

• 核心逻辑7: A股核心逻辑，政策导向，以上所有逻辑皆基于政策，呵呵

部分参数解释:

• 量比:所谓量比，其实仅仅是一个衡量相对成交量的指标，指的是每一天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比值。量比值反映出来的是当前盘口的成交力度与近五日成交力度的差别，分别表现为成交量放大或者是成交量萎缩。

  1. 量比在2.5-5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动;
  2. 量比达5-10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征，但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕;

• 委比:金融或证券实盘操作中衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。 委比的取值自-100%到+100%，+100%表示全部的委托均是买盘，涨停的股票的委比一般是100%，而跌停是-100%。 委比为0，意思是买入（托单）和卖出（压单）的数量相等，即委买：委卖=5:5。

• 买盘卖盘:

  • 主动买入（外盘）: 买盘，买家以卖家的卖出价而买入成交，当所在时刻的成交价大于等于上一时刻的买卖中间价
  • 主动卖出（内盘）: 卖盘，卖家以买家的买入价而卖出成交，当所在时刻的成交价小于上一时刻的买卖中间价

• 流入/出额,流入/出量:

  • 流入额: 主动买入的金额
  • 流出额: 主动卖出点金额
  • 净流入额: 流入额-流出额
  • 流入量: 主动买入成交量+被动买入成交量
  • 流出量: 主动卖出成交量+被动卖出成交量
  • 净流入量: 流入量-流出量

• 放量: 以该股票最近一个月或者三个月的日均交易量为基准平均值。 如果该日交易量高于基准平均值的一定倍数(如150%或者200%),则认为该日交易量较大,是放量。 放量下跌，表示筹码不稳，有抛压

• 缩量: 如果该日交易量低于基准平均值的一定比例(如50%或者70%),则认为该日交易量较小,是缩量。 缩量下跌，可能会反转，因为缩量下跌表示筹码比较稳定，不愿意交出

• 放量，缩量的一些逻辑: 放量上涨股票后续上涨的概率更大，放量下跌股票后续下跌的概率更大。

• 量价背离:

  1. 一般股票量价同步运行较好
  2. 当股价上涨，成交量放大股票后续上涨的概率较大
  3. 当股价下跌，成交量放大股票后续下跌的概率较大
  4. 当股价上涨，成交量萎缩产生背离时，股票后续下跌的概率极大。
  5. 当股价下跌，成交量放大产生背离时，股票后续上涨的概率极大。可能说明市场上的恐慌情绪达到高峰，投资者纷纷抛售股票。但是，这同时也可能说明已经没有更多的投资者准备抛售股票了，换句话说，市场的抛售力量可能已经被耗尽。
  6. 高位放量需要注意安全

• 数据拟合: 拟合(Fitting)指的是使用某种数学函数(通常是多项式函数)来描述一组观察数据的变化趋势或隐含关系。

  • 拟合的目的是从样本数据中提取隐含关系
  • 它寻找一个最优函数来描述观测数据的整体趋势
  • 这样我们就可以用这个函数来预测和理解新数据的预测值

• 缺口:缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，通常又称为跳空。当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭。 缺口分普通缺口、突破缺口、持续性缺口与消耗性缺口等四种。从缺口发生的部位大小，可以预测走势的强弱，确定是突破，还是已到趋势之尽头。它是研判各种形态时最有力的辅助材料。

  • 种类:
    1. 普通缺口的分析价值比较低，一般是指在横盘整理中偶然出现的跳空，并且很快就会被补回来，对趋势研判作用不大。
    2. 突破缺口是当一个密集的反转或整理形态完成后突破盘局时产生的缺口。当股价以一个很大的缺口跳空远离形态时，这表示真正的突破已经形成了。因为错误的移动很少会产生缺口，同时缺口能显示突破的强劲性，突破缺口愈大表示未来的变动强烈。
    3. 在上升或下跌途中出现缺口，可能是持续性缺口。这种缺口不会和突破缺口混淆。任何离开形态或密集交易区域后的急速上升或下跌，所出现的缺口大多是持续性缺口。这种缺口可帮助我们估计未来后市波幅的幅度，因此亦称之为量度性缺口。
    4. 和持续性缺口一样，消耗性缺口是伴随快速、大幅的股价波幅而出现。在急速的上升或下跌中，股价的波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这时价格的跳升（或跳空下跌）可能发生，此缺口就是消耗性缺口。通常消耗性缺口大多在恐慌性抛售或消耗性上升的末段出现，所以也叫竭尽缺口或衰竭缺口
  • 要点:
    1. 一般缺口都会填补。因为缺口是一段没有成交的真空区域，反映出投资者当时的冲动行为，当投资情绪平静下来时，投资者反省过去行为有些过分，于是缺口便告补回。其实并非所有类型的缺口都会填补，其中突破缺口、持续性缺口未必会填补。最少不会马上填补。只有消耗性缺口和普通缺口才可能在短期内补回，所以缺口填补与否对分析者观察后市的帮助不大。
    2. 突破缺口出现后会不会马上填补，我们可以从成交量的变化中观察出来。如果顺突破缺口出现之前有大量成交，而缺口出现后成交相对减少，那么迅即填补缺口的机会只是五五之比；但假如缺口形成之后成交大量增加，股价在继续移动远离形态时仍保持十分大量的成交，那么缺口短期填补的可能便会很低了。就算出现回抽，也会在缺口以外。
    3. 持续性缺口,股价在突破其区域时急速上升，成交量在初期量大，然后在上升中不断减少，当股价停止原来的趋势时成交量又迅速增加，这是恰淡双方激烈争持的结果。其中一方得到压倒性胜利之后，于是便形成一个巨大的缺口，这时候又开始再减少了。这就是持续性缺口形成时的成交量变化情形。
    4. 消耗性缺口通常是形成缺口的一天成交量最高（但也有可能在成交量最高的翌日出现），接着成交减少，显示市场购买力（或沽售力）已经消耗殆尽，于是股价很快便告回落（或回升）。
    5. 在一次上升或下跌的过程里，缺口出现愈多，显示其趋势愈快接近终结。举个例说，当升市出现第三个缺口时，暗示升市快告终结；当第四个缺口出现时，短期下跌的可能性更加浓厚 。

• 筹码:价格波动的直接影响要素——筹码，也就是价与量。

  • 筹码分布的形态筹码分为：单峰筹码、多峰筹码和缺失筹码。
    1. 单峰筹码按部位来划分有底部单峰筹码、顶部单峰筹码和上升中途的单峰筹码，按形态来划分有针形筹码和三角形筹码。顶部单峰筹码：股价经过一轮行情大幅上涨以后，主力在高位平台区派发。(平台区的运行时间依据主力派发的难易程度和操作风格来决定，所以无法用恒定的交易日来界定。)底部筹码消失，形成高位的单峰筹码区。一般派发完成后的筹码形态为三角形。
    2. 多峰筹码：由单峰筹码发散而来。还可以由多峰筹码变成更多峰筹码。多峰筹码还有一个特点，多峰的形成可以是自下而上也可以是自上而下，它们代表的是多头行情或空头行情，两者的市场概念和含义截然相反。
    3. 缺失筹码：当股价快速涨跌时，由于在这些价位区域运行的时间短，所以筹码稀少，会出现筹码凹陷，我们称为峰(之间的)谷。当股价急速涨跌并跳空高开或低开，并且后期没有回补这个缺口时，筹码则不会具有连续性，我们称之为缺失筹码。当股价跌回缺失筹码区时会有强支撑，当股价上涨到缺失筹码区时会有强压力。因为存在连续涨停和连续跌停的情况，所以支撑和压力的精确部位用筹码无法判断。此时，我们用缺口知识来分析、解释和指导操作应该更为完善。
  • 价----价格高低、趋势形态
  • 量----供应量与需求量之间的平衡关系
  • 筹码分布: 准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”。
  • 在股票市场中可以把在任何时期的筹码分成三类，包括获利的筹码、套牢的筹码和浮动的筹码
  • 股票市场中的卖出盘为供应量，买入盘为需求量
  • 价格下降，套牢盘超过80%，浮动筹码低于20%，容易引发超跌反弹；这是因为：套牢盘越多，抛盘，即供应量就会相对减少，补仓盘，即需求量就会成比例放大。另外，高位套牢盘越多，被锁死的筹码也就越多，流通在外的，即浮筹码就会变得很少，此时可能少量资金的介入都会促使股价上扬）。
  • 价格下降，套牢盘不断增多，获利盘逐渐减小，为0%时，说明庄家已经出货完毕，（如果有庄家在里面获利盘为0的话岂不是连自己都套住了）这时下跌空间进一步向下拓展，下降趋势很难改变；这是因为：随着市场价格的进一步下跌，获利盘逐渐减少，至0%时说明没有人赚钱，没有赚钱效应的市场就不大会吸引场外新增资金的介入，而无场外新增资金的介入股价就很难说止跌见跌，这样就陷入了一个死循环，不知道底在哪里，所以见此情形不应肓目抄底。）
  • 价格下降，套牢盘减少，说明下降趋势进入尾声，主力资金开始建仓；这是因为：当价格不断创出新低，按道理应当套牢盘越来越大才对，而反而出现套牢筹码的减少，说明已经有一部套牢盘割肉出局了，而割出的肉谁承接了呢？）散户有这么大的能力接吗，如果能这么大的能力就不叫散户了，至少也该叫大户了。
  • 价格上升，获利盘超过80%，浮动筹码低于20%，容易引发获利回吐；因为：获利盘越大，回吐量也就越大，筹码供应量一多股价自然回落。）
  • 价格上升，获利筹码减少，说明上升趋势进入尾声，主力资金开始出货；想一下就知道，价格既然上升了，为什么获利的筹码会减少呢，是因为卖掉了嘛 6、当获利盘与套牢盘数值均为0%，说明股价陷入泥沼，即进入横盘整理阶段，观望
  • 通常我们要选择筹码集中度较高的股票建仓，筹码集中度越高，长线持股越安全，体现在指标上就是百分比的数字越小越好，而不是百分比数值越大越好。
    1. 数字越小，筹码集中度越高，表示大部分筹码在主力和大股东手中，随时有向上拉升的可能。
    2. 数字越大，筹码集中度越低，表示筹码大部分已派发到散户手中，股价很难再拉升，随时可能崩盘下行。
    3. 筹码集中度数值在5～10%左右或以下，一般为主力建仓期，或许不会马上拉升，但一般风险较小，安全系数较高。
    4. 筹码集中度数值在10～20%左右，为拉升期。20～30%，一般为边拉升.边出货期。
    5. 筹码集中度数值在35～40%或以上，一般为最后出货期，往往为股价最后一跃，强弩之末，筹码特别分散，主力趁股价大涨时，筹码基本都已高位派发到散户手中，股价随时可能面临崩盘风险

• 龙头股:指在某个行业或板块中，具有较高市值、领先地位和较强盈利能力的公司。龙头股通常在市场上具有较高的知名度和影响力，其股价表现和业绩状况常常被视为该行业或板块整体发展的风向标。

• 中军股:指在某个行业或板块中，位于龙头股之后，具有一定市场份额和较强实力的公司。中军股通常在市场上具有一定的竞争力，股价表现和业绩状况可能对整个行业或板块产生一定的影响。

• 先锋:指在某个行业或板块中，具有创新能力、颠覆性技术或前瞻性战略的公司。先锋公司通常在新兴领域或未来趋势中占据先导地位，其发展可能对整个行业或板块的变革和发展起到重要作用。

• 助攻:在股市中，助攻通常指某只股票的表现受到其他相关股票或市场因素的积极影响，从而推动该股票的价格上涨。助攻可以是来自同一行业或板块的其他股票的利好消息、市场整体的上涨趋势或其他相关因素。

• 卡位:在股市中，卡位通常指通过买入或卖出股票来占据有利的交易位置。卡位者通常会根据市场走势、技术分析或其他因素来选择合适的时机进行买入或卖出，以获取更好的交易执行价格和利润。

• 补涨:在股市中，补涨通常指一只股票在短时间内迅速上涨，而其他相关股票相对滞涨的情况。补涨者可能会寻找滞涨的股票，并预期其在补涨期内追赶上涨趋势，以获取更高的回报。

• 跟风:在股市中，跟风通常指投资者根据某只股票或市场的走势，采取与大多数市场参与者相同的行动。跟风者可能会根据市场热点、投资者情绪或其他因素来追随市场趋势，以期望获取类似的收益。

• 线性回归

  1. 线性回归是一种数据分析技术，它通过使用另一个相关的已知数据值来预测未知数据的值。它以数学方式将未知变量或因变量以及已知变量或自变量建模为线性方程。例如，假设你有关于去年的支出和收入的数据。线性回归技术会分析这些数据，并确定您的支出是收入的一半。然后，他们通过将未来已知收入减半来计算未知的未来支出。
  2. 线性回归模型相对简单，它用易于解释的数学公式来生成预测。线性回归是一种成熟的统计技术，可轻松应用于软件和计算。企业可使用线性回归以可靠和可预测的方式将原始数据转换为商业智能和切实可行的见解。许多领域（包括生物学以及行为、环境和社会科学）的科学家都使用线性回归进行初步数据分析并预测未来趋势。许多数据科学方法（例如机器学习和人工智能）都使用线性回归来解决复杂问题。
  3. 从本质上讲，一种简单的线性回归技术尝试在两个数据变量 x 和 y 之间绘制折线图。作为自变量，x 沿水平轴绘制。自变量也称为解释变量或预测变量。因变量 y 在垂直轴上绘制。您也可以将 y 值索引为响应变量或预测变量。y=c*x+m，其中 c 和 m 对于 x 和 y 的所有可能值都是常数
  4. 线性回归的类型:
     • 简单线性回归
       • Y= β0*X + β1 + ε β0 和 β1 是表示回归斜率的两个未知常量，而 ε 是误差项。
       • 可以使用简单的线性回归对两个变量之间的关系建模
         1. 降雨量和作物产量
         2. 儿童的年龄和身高
         3. 温度计中金属汞的温度和膨胀速度
     • 多元线性回归
       • Y= β0*X0 + β1X1 + β2X2+…… βnXn+ ε 在多元线性回归分析中，数据集包含一个因变量和多个自变量。线性回归线性函数将更改为包含更多因子。随着预测变量数量的增加，β 常量也会相应增加。
       • 多元线性回归针对多个变量及其对结果的影响建模：
         1. 降雨、温度和肥料使用对作物产量的影响
         2. 饮食和运动对心脏病的影响
         3. 工资增长和通货膨胀对住房贷款利率的影响
     • 逻辑回归
     • f(x) = 1 / (1 + e^(-β0 - β1*x)) 逻辑回归是一种用于分类的统计技术，它将输入变量映射到输出变量，其中输出变量是二进制或多类分类。逻辑回归是一种非常强大的技术，广泛应用于数据科学和机器学习。
     • 逻辑回归是一种数据分析技术，它使用数学来找出两个数据因子之间的关系。然后，使用此关系根据其中一个因子预测另一个因子的值。预测结果的数量通常是有限的，比如是或否
     • 数据科学家使用逻辑回归来衡量事件发生的概率。概率是一个介于 0 和 1 之间的值，其中 0 表示不太可能发生的事件，1 表示最可能发生的事件。逻辑方程使用对数函数来计算回归线。
       1. 体育赛事中赢或输的概率
       2. 通过或未通过测试的概率
       3. 图像是水果或动物的概率
  5. 线性回归的优点:
  • 线性回归是一种非常简单的技术，易于理解和实施。
  • 线性回归模型易于解释，因为它们使用易于理解的数学公式来生成预测。
  • 线性回归模型可以处理大量数据，并且可以轻松地扩展到多个变量。

• 上影线(阳线):当日收盘价高于前一日开盘价,形成的阳线称为上影线。 多次出现上影线表明价格重重阻力难上,预示进一步上涨势头可能受阻。 长上影线是多空双方经过剧烈拼杀，多方的上攻意愿较强，空方奋力反击形成的K线

• 下影线(阴线):当日收盘价低于前一日开盘价,形成的阴线称为下影线。 多次出现下影线表明价格受压难支,预示下跌趋势可能加剧。 长下影线则是空方向下打压意愿较强，多方奋力反击形成的K线

• 上下影线长度要求是K线实体的2-3倍，才可视为长上影线或长下影线，最标准的形态结构是影线是实体的3倍以上。

• 筹码集中度:筹码集中度，是指某只个股票的筹码集中程度，也就是一只个股的筹码被庄家掌握的程度。

  1. 筹码集中度的计算公式: 筹码集中度=成本区间的（高值-低值）/（高值+低值）。 筹码集中的成本区间越大，集中度的数值越高，筹码越分散；成本区间越小，集中度的数值越低，筹码越集中。

• SMA(MA)(简单平均数)

  • 普通移动平均线(Moving Average):表示求x在n周期内的简单移动平均
  • 计算方法:n个时间单位移动平均线= (第1个时间单位价格+第2时间单位价格+…+第n时间单位价格)/n
  • 5日均线(5 SMA):是指股票在最近5个交易日(不包括当日)内每日收盘价格的平均值。反映近期价格动向。
  • 10日均线(10 SMA):是指股票在最近10个交易日(不包括当日)内每日收盘价格的平均值。较5日均线则反应的周期稍长。
  • 20日均线(20 SMA):是指股票在最近20个交易日(不包括当日)内每日收盘价格的平均值。相对5日和10日均线,20日均线反映了价格动向的中期趋势。
  • 这三条均线使用不同交易日计算平均价格,周期从短到长。
    • 5日判断近期短中长线价格走势
    • 10日金叉与死叉形成买卖信号
    • 20日价格与不同周期均线的交叉位点形成支持 Resistance 轴。
  • 120，60，30，15分钟均线这些均线相较于日级别均线更灵活，敏感，适用于短线行情的判断处理。120分钟、60分钟和30分钟均线是不同时间周期下的均线指标，它们反映了不同的价格走势和趋势。
    1. 120分钟均线：它代表了过去120分钟内的平均价格。由于时间周期较长，120分钟均线通常用于观察中期趋势。它可以平滑较短期的价格波动，帮助识别长期趋势的变化。当股票价格位于120分钟均线之上时，这可能暗示着股票处于上升趋势。
    2. 60分钟均线：它代表了过去60分钟内的平均价格。60分钟均线通常用于观察较短期的趋势和价格波动。它可以提供对股票价格在近期内的平均表现的观察，帮助识别短期趋势的变化。
    3. 30分钟均线：它代表了过去30分钟内的平均价格。30分钟均线通常用于观察较短期的价格走势和波动。它可以更敏感地反映价格的近期变动，帮助识别短期趋势的转折点和支撑位/阻力位。
    4. 总体而言，较长时间周期的均线（如120分钟）对价格走势的平滑效果更强，更适合观察中长期趋势；而较短时间周期的均线（如60分钟和30分钟）对价格走势的变动更敏感，适合观察近期的短期趋势和波动

• EMA(指数移动平均线 EXPMA指标)

  • 通俗说法,EMA则需要给每个时间单位的最高最低等价位数值做一个权重处理，然后再平均,对于越近期的收盘价给予更高的权重，也就是说越靠近当天的收盘价对EMA产生的影响力越大，而越远离当天的收盘价则呈现指数式递减。指数平滑移动平均线的初始值计算方法与简单移动平均相同，也就是将n日间的收盘价的合计除以n算出。然后从第2日起，以前一日的EMA+平滑化常数α×（当日收盘价-前日EMA）算出。此外，平滑化常数为α＝2÷（n+1）。使用此平滑化常数计算，比重就会呈现指数函数性的衰减。相对于SMA来说，EMA走势更为平滑，反映较为灵敏，能更即时反应出近期股价涨跌的波动与转折。但也容易在震荡环境下被主力洗筹的假象给洗出去
  • 指数移动平均线指标(Exponential Moving Average):表示求x在n周期内的平滑移动平均。(指数加权)
  • 计算方法: 当前周期单位指数平均值 = 平滑系数 * (当前周期单位指数值 - 上一个周期单位指数平均值) + 上一个周期单位指数平均值； 平滑系数= 2 / (周期单位+1) 得到：EMA(N) = [ (N-1) * EMA(N-1) + 2 * X(当前周期单位的收盘价)] / (N+1)
  • 均线的发散形态:是指短期、中期、长期均线逐渐展开，间距逐渐拉大而形成的扩散运行状态。而从炒股经验的分类上看，发散形态又可以分为多头排列和空头排列。
    1. 多头排列:指均线的向上发散形态，在市场的上升行情中，短期、中期、长期均线由上而下依次排列，并呈发散状向右上方移动。从股票技术分析的角度上看，多头排列形态说明市场做多的力量已经控制了局面，上涨行情或将继续延续,就是说5日线在最上面，其次是10日，再次是30日，以此类推。多头排列表明现在持有这个股票的人几乎都是获利的。多头排列的股票肯定是上涨的
    2. 空头排列:短期均线运行在下，中、长期均线依时间顺序运行在上称均线空头排列，表示市场呈弱势特征,从上到下分别是30日，10日，5日，表明短期的价格低于长期的价格，说明市场趋势向下

• WMA(加权移动平均线)

  • 加权移动平均线指标(Weighted Moving Average):表示求x在n周期内的加权移动平均。在计算平均价格时，对于越近期的收盘价给予越高的权重，而较后期的收盘价则占有较小权重。不过与EMA之间的差异在于，WMA使用的加权乘数是以「线性递减」的方式，与EMA的加权乘数呈现不固定式递减的方式不同。在市场上，WMA这条均线比较少人在使用，绝大多数人还是使用较简单理解的SMA作为主要观察的均线。
  • 计算方法:WMA(N) = [N*第N天收盘价 + (N-1)第N-1天收盘价 + … + 1第1天收盘价] / (N+N-1+N-2+....+1)加权乘数总和

• 分时均价

  • 实时均价是这个时刻买卖股票的平均价格，等于E分时成交的量乘以成交价，然后除以总成交股数。

• 复权与不复权的一些概念

  • 复权
    1. 就是股票原价,不做任何修正
    2. 随着股票拆分、 dividends 等因素,价格会出现断点。
    3. 不同期间价格不易直接比较。
  • 不复权
    1. 对股票价格进行修正,消除分红、送股等影响。
    2. 通过调整计算出如未出现分红等影响的理论价格。
    3. 使不同时期价格具有直接比价性。
  • 区别:总的来说不复权价格反映实际变动,但时间上不连续; 复权价格适用于趋势分析,抹平非基本因素影响,利于长线研判。

• 市盈率

  • 市盈率（Price-to-Earnings Ratio，P/E Ratio）是用来衡量一家公司的股票当前价格与每股盈利的比率。市盈率是投资者评估一家公司的估值和盈利能力的重要指标之一。

  • 市盈率的计算公式为：

    市盈率 = 公司股票的市场价格 / 每股盈利(EPS)

    其中，EPS代表每股盈利，是公司的净利润除以发行在外的普通股数量。

  • 市盈率反映了市场对公司未来盈利能力的预期和投资者对公司的估值。较高的市盈率通常表示市场对公司未来盈利的预期较高，投资者愿意支付更高的价格购买该股票。较低的市盈率则可能表示市场对公司未来盈利的预期较低，投资者对该股票的估值较低。

  • 市盈率可以用来比较不同公司之间的估值情况，也可以与行业平均市盈率进行比较。较低的市盈率可能意味着相对低估的股票，而较高的市盈率可能意味着相对高估的股票。然而，市盈率仅仅是一个参考指标，投资者还应该综合考虑其他因素，如公司的财务状况、行业前景、竞争环境等，进行全面的分析和判断。

  • 市盈率越高并不一定表示越好。市盈率是一个衡量公司估值和盈利能力的指标，高市盈率可能意味着市场对公司未来盈利的预期较高，但并不保证公司的股票是一个好的投资选择。

  • 高市盈率可能有以下几种情况：

    1. 高成长股：某些高成长的公司可能因为其未来盈利潜力被市场高估，因此具有较高的市盈率。然而，这种高估可能会使得股票价格超出了其实际价值，存在风险。

    2. 技术股和新兴行业：一些技术股和新兴行业可能因为其创新潜力和高增长预期而具有较高的市盈率。然而，这些行业也可能面临较高的风险和不确定性。

  • 短期利好：某些公司可能因为短期利好消息或市场情绪导致其市盈率暂时上升。这种情况下，高市盈率可能是暂时的，投资者需要注意市场情绪的变化和公司的长期情况。

• KDJ指标

  • KDJ指标的含义：KDJ是一个动量指标,用于衡量股票近期价格动能的强弱,并判断趋势形成的信号。

  • K值(K)

    1. 衡量最近买势与卖势的相对强度,范围0-100。
    2. K=(C-L14)/(H14-L14)*100
       • C:最近一日收盘价
       • L14:最近14日最低价
       • H14:最近14日最高价

  • D值(D)

    1. K值的简单移动平均,平滑K值的波动。
    2. 当日D = 前一日D值 × (1 - a) + 当日K值 × a (一般a取0.2)

  • J值(J)

    1. 衡量K值与D值距离的平均值,判断K线与D线背离程度。
    2. 当日J = (当日K+前一日K+前一日D)⁄3

  • 指标意义:

    1. K>D表示空头势头较弱或已转弱
    2. K<D表示多头势头较强
    3. K线上穿或下破D线,即K与D背离,可以看作趋势结束或变化的信号

• 布林线指标(Bollinger Bands)

  • 布林线指标是John Bollinger在1986年提出的一种易用且有效的趋势通道指标。是由中轨线和上轨线和下轨线组成。一般可与kdj指标同时分析,得出金叉(起飞信号),死叉(下降信号)信息

  • 布林线指标计算公式:

    • 上轨:20日均线+2倍标准差
    • 中轨:20日均线
    • 下轨:20日均线-2倍标准差
    • 标准差:标准差可以反映一个数据集的离散程度
      • 标准差公式:Σ(收盘价-MA(N日平均线))2/N [N日所有收盘价-N日平均线 所得差开平方的总和 再除以N 得到的结果开根号] eg:则: Σ(收盘价-MA)2 = (10-15)2 + (11-15)2 + ...+(28-15)2 Σ(收盘价-MA)2 / 20 = 和/20 标准差 = √和/20

  • 布林线指标意义:

    1. 由一条20日均线和标准差线组成上下界形成的通道。
    2. 标准差线一般取2倍标准差,表示价格波动98%时间范围内的上下波动空间。
    3. 当价格上行突破上轨或下跌破下轨,反映趋势可能将要改变。
    4. 中轨即20日均线,可以观察价格与均线的关系来判断多空趋势。
    5. 通道越窄,表明价格波动趋于平稳;越宽,则波动动较大。
    6. 价格带来回于通道内,反映短期震荡趋势;一直保持在通道内表现强势趋势。
    7. 常用在趋势判断、震荡发现、买入点挖掘、止损点确定等多种交易策略中。

  • 布林线指标应用:

    • 喇叭口研判:https://www.zhihu.com/question/384284854
      1. 开口型:开口型喇叭口预示着一方力量逐渐强大而一方力量逐步衰竭，价格将处于短期单向行情中，方向则一般由盘整时所处的位置决定，例如高位盘整开口一般意味着暴跌，低位盘整则一般意味着暴涨. 样子类似喇叭 开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。 其一，长时间的横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来波动的幅度越大； 其二，布林线开口时要有明显的大的成交量出现。 开口喇叭口形态的确立是以K线向上突破上轨线、价格带量向上突破中长期均线为准
      2. 收口型:经历上涨后收口型喇叭口预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭，价格将处于短期大幅下跌的行情之中。经历下跌后的收口型喇叭口则相反。收口型喇叭口形态的形成虽然对成交量没有要求。 样子类似反向喇叭 收口型喇叭具备一个条件，即价格经过前期大幅的短线拉升，拉升的幅度越大、上下轨之间的距离越大则未来下跌幅度越大。上涨后收口型喇叭口形态的确立是以价格的上轨线开始掉头向下、价格向下跌破短期均线为准。
      3. 紧口型:紧口型喇叭口预示着多空双方的力量逐步处于平衡，价格将处于长期横盘整理的行情中,样子类似3条平行线 紧口型喇叭口形态的形成条件和确认标准比较宽松，只要价格经过较长时间的大幅波动后，成交极度萎缩，上下轨之间的距离越来越小的时候就可认定紧口型喇叭初步形成。当紧口型喇叭口出现后，投资者既可以观望等待，也可以少量建仓。BOLL线还可以配合判断M头和W底，以W底为例，主要是看左底和右底在布林线中处于何种相对位置上。一般来说，W底的左底会触及下轨线甚至跌破下轨线，但右底却大多是收在布林线下轨线之内，跌破下轨线的时候较少。当价格第一次下跌时，价格跌破布林线下轨线，但随后的反弹却比较强劲，价格不仅越过了布林线的中轨，且能上摸至上轨线；当价格第二次下跌时，没有跌破布林线的下轨线，而是与下轨线有一小段距离，受到下轨线的有力支撑，并再次出现了强劲反弹。从二次下探过程中，我们看到，价格的每次下探是逐步与布林线下轨线拉开距离的，这表明布林线显示市场人气在逐渐地增强，在酝酿着转机。

• RSI指标(相对强弱指数)(动能策略)

  • 指标含义:衡量价格上涨或者下跌动能的技术指标
  • 计算公式:RSI＝[上升平均数÷(上升平均数＋下跌平均数)]×100
    • 上升平均数:N日价格的上涨平均数
    • 下跌平均数:N日价格的下跌平均数
  • 应用:RSI最基本的用法是在指标自下而上突破30点时寻找买入，或者在指标自上而下跌破70时卖出。 该策略是押注市场行情会在强弱间切换，当趋势过强时去捕捉向下的转折点，而当趋势太弱时定位向上的突破机会

• OBV能量潮指标

  • 指标含义:OBV能量潮OBV又称为平衡交易量,它的计算方法是人为的按照股价涨跌赋予成交量为正负数,并进行累加操作,其计算得出的数值并没有什么实际意义,但是其趋势方向的变化却很关键,其和K线形态结合起来运用就更加准确,所以OBV是一个不错的猎庄工具,其变动的方向是重要的参考指标.
  • 计算公式: OBV ＝ 前一日OBV+今日成交量 （如果当日收盘价高于前日收盘价取正值，反之取负值，平盘取零！！！）
  • 指标应用
    1. 股价上升而OBV线下降,表示买盘无力,股价可能会回跌
    2. 股价下降而OBV线上升,表示买盘旺盛,逢低接手强股,股价可能会止跌回升.
    3. OBV线缓慢上升,表示买气逐渐加强,为买进信号
    4. OBV线急速上升,表示力量将用尽为卖出信号
    5. OBV线从正的累加数转为负数,为下跌趋势,投资者应该卖出持有股票.反之OBV线从负的累加数转为正数,应买进股票
    6. OBV线最大的用处,在于观察股价横盘整理后,何时会脱离盘整,以及突破后的未来走势.
    7. OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能够随股价同步上升且价量配合,则可持续多头市场并出现更高峰.相反当股价再次回升时,OBV线未能同步配合,却见下降,则可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌.即OBV顶背离.
  • 指标缺陷
    1. OBV指标是建立在国外成熟市场上的经验总结,把它移植到国内必然要经过一番改造才行！比如价涨量增,用在A股坐庄的股票上就不灵了.这时股价涨得越高,成交量反而越小.这是因为主力控盘较重,股价在上涨过程中没有获利筹码加以兑现,所以此时股票涨得很疯,但成交量并不增加.OBV自然无法发挥作用.
    2. 另外,涨跌停板的股票也会导致指标失真.由于A股采用涨跌停板的限制,很多股票在连续涨停的时候,由于股民预期后市会继续大涨,往往持股观望,导致出现越长越无量的现象,因为对于那些达到涨跌停板股票,OBV也无法正常发挥作用.
    3. 目前,A股中仍有大量的"坐庄"现象存在,对于中长线庄家而言,需要在股价处于底部的时候尽可能的吸进大量筹码,然后拉到高处派发.在底部收集筹码阶段,必然会由于庄家的买进造成一定的上涨,同时伴随成交量放大,这时候,为了降低吸筹成本,庄家会把小幅上涨的股价向下打压,到底部后继续吸筹.如此反复,直到吸到足够的筹码为止. 这个过程反映在OBV上,就是股价在底部盘整,而OBV却一波一波走高,形成底部背离形态,需要特别注意的是,大众所掌握的分析方法也有可能被机构利用.就OBV而言,庄家可以在每日盘中吸筹,使成交量增加,收盘时再把股价打成阴线,这样OBV就会往下走,以此来迷惑投资者.要破解这种手段,一个最有效的方法就是选择15分钟或60分钟的OBV线,这样就可以避开庄家释放的烟雾.
    4. OBV用于研判上升趋势,还是不错的,只是在股价进入下降通道之后,OBV一般作为横盘或上升趋势减缓的参考依据.
  • 指标精华
    1. OBV中有很多精华所在,在实战操盘中,可以撇开Y轴的数值不看,仅按其数值所占Y轴比例分为20%,40%,60%,80%,100%五个区域,通常,在大牛市或熊市中,选择半年以上的时间为横坐标X,在箱体整理的行情中侧选择1个月至3个月的时间为横坐标X来观察OBV曲线
    2. OBV线的底背离现象和异常动向,往往对于黑马有着相当明确的指示作用.比如当股价经过大幅的下跌后,OBV值在0~20%的区域内明显止跌回稳,并出现超过一个月以上,近似水平的横向移动时,表面市场正处在一个漫长的盘整期,大部分投资者没有耐心而纷纷离场,然而此时往往预示着做空的能量已慢慢的减少,逢低吸纳的资金已逐渐增强,大行情随时都有可能发生.当OBV值能够有效的向上爬升时,则表明主力收集阶段已经完成,投资者可根据该收集阶段的股价来计算主力吸货阶段的成本价,计算方法为: 主力成本价=吸货区域的(最高价+最低价)/2
    3. 当OBV指标创新高的时候股价并没有新高,这说明OBV和股价已经走在出背离的走势,在这种情况下,往往后期股价会跟随指标创出新高,但这种背离的情况也要符合多个条件
    • 首先,指标突破的时候,成交量是逐渐放大的,但是股价并没有突破平台高点
    • 其次,股价必须处于低位状态,如果涨得特别高,即使背离恐怕利润也不会太多,所以低位放量必须是最基本的条件.
    4. 用OBV指标做到长期持有股票，最简单的办法就是当OBV线保持在OBVMA(OBV均线)之上是进行持股。利用这种方法,大家可能会拿到一整波行情,虽然OBV会拐头向下,但是不跌破OBV均线就说明依然保持强势区域.

• 马科维茨模型

• MACD策略(Moving Average Convergence Divergence 移动平均线收敛与发散策略)

  • MACD指标的构成：
    1. DEA：慢线
    2. DIF：快线
    3. 红绿柱：量能柱
    4. 0轴：红绿柱的分界线
  • MACD指标含义:通过计算较长时间和较短时间指数移动平均线的差异,来衡量股票近期价格动能的强弱。一般可与kdj指标同时分析,得出金叉(起飞信号),死叉(下降信号)信息
  • MACD指标计算公式:MACD＝(ema12- ema26) / (ema12 + ema26) * 200 + ema12 其中ema12为12日指数移动平均线,ema26为26日指数移动平均线
  • MACD指标遵循原则:
    1. MACD金叉:DIFF 由下向上突破 DEA，为买入信号。
    2. MACD死叉:DIFF 由上向下突破 DEA，为卖出信号。
    3. MACD 绿转红:MACD 值由负变正，市场由空头转为多头。
    4. MACD 红转绿:MACD 值由正变负，市场由多头转为空头。
    5. DIFF 与 DEA 均为正值,即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF 向上突破 DEA，可作买入信号。
    6. DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF 向下跌破 DEA，可作卖出信号。
    7. 当 DEA 线与 股价趋势发生背离时为反转信号。
    8. DEA 在盘整局面时失误率较高,但如果配合K线形态、比例关系、KD等指标可适当弥补缺点。
    9. 0轴附近的金叉多头较强
  • MACD特殊实战技巧：
    1. 一般我们认为0轴附近金叉的看涨信号最强;
    2. 0轴上方金叉的看涨信号稍弱;
    3. 0轴下方金叉的看涨信号最弱。
  • MACD的DIF线实战运用：
    1. DIF线突破零轴：买入信号(一般看日线或者小时线) 在MACD指标中，DIFF线的波动比DEA线更加灵活。当DIFF线突破零轴时，说明股价在短期内已经进入上涨趋势，未来DEA线大概率也会完成突破。所以这个位置是很好的介入点。
    2. DIF线跌破零轴：止损信号(一般看小时线) 当DIF线也跌破零轴时，说明股价在短期内已经进入下跌趋势。这个时候一般是不建议大家参与交易!如果你之前交易了，那这个位置就是止损位置!
    3. 操作介入点：
    • 若MACD指标的DIFF线和DEA线的同时突破零轴;
    • 前期DIF线和DEA线在0轴附近长期粘合，或者前期有过一次DIF线上穿0轴但是没有走强;
    • 则MACD指标DIF线再次上穿0轴的时候，这是更加强烈的看涨信号!!!
    4. MACD的“缩头”与“抽脚”战法 红绿柱的缩短与伸长表明市场短线趋势力量的转换，这些也是通常我们所说的买卖信号。其中主要包括两种情况：
    • 柱状线抽脚
      1. MACD柱状线在0轴下方，在股价下跌过程中，柱状线往往是发散向下，当下跌动能的绿柱达到最大，开始出现第二天柱子短于前一天之时，就是“抽脚”现象，说明市场下跌动力减弱。
      2. 抽脚操作一般分为两种情况，
         • 一种是股价在多头市场中的抽脚，多头市场由于其确定性强，抽脚更值得关注，同样成功率也较高。在多头市场中抽脚可以作为买点，也可作为补仓机会，是风险小回报高的买入机会！
         • 一种是空头市场。在空头市场中，抽脚只能说明止跌，大家都知道，止跌和上涨完全是两个概念，止跌如果量能配合不好，不排除二次下探需求。
    • 柱状线缩头
      1. MACD柱状线在0轴之上，红柱在上涨趋势中将会在0轴上方不断发散向上，当红柱达到最长时，之后的柱状线会依次缩短，这样就发生了红柱的“缩头”，说明市场短期上涨动力减弱，是一个短线波段的减仓信号。
      2. 以红柱缩头作为买卖点也分为两种情况：
         • 在多头市场如果缩头发生在放量上涨的过程中，市场无明显下调迹象，则要持股，后市出现破位再考虑减仓，
         • 在多头市场如果缩头发生在缩量上涨的过程中，要注意减仓控制风险。 同样要注意的是：市场由红柱转为绿柱发散时，要注意清仓观望，出现绿柱时不一定需要量能配合。在红柱缩短时的卖点对于收益保证是远大于红绿柱转换时的收益的，所以我们在对比买卖点的安全性之时，也要考虑收益空间，在实际操作中，要注意红柱缩短时量能以及均线配合的变化。
  • MACD指标背离用法 背离是指当股价或指数在下跌或上涨过程中不断创新低(高)，而一些技术指标不跟随股价或指数创新低(高)，形成背离。MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。
    1. 顶背离：当价格走势一浪高过一浪，行情一直在上涨，而MACD指标图形中的红柱走势确是一浪低过一浪。则表示价格虽然创出了新高，但是MACD动能却未创新高。这种情况叫做顶背离。表示价格上涨过程力量不足，外强中干，暗示未来很快会有一波下跌，是强烈的下跌信号。
    2. 底背离：反之当价格走势一浪低过一浪，行情一直在下跌，而MACD图中的波浪确是一浪高过一浪，则表示价格虽创出新低，而MACD能量却未创新低，这种情况叫底背离。 表示价格下跌过程动能不足，暗示未来会有一波反弹，是强烈的上涨信号。

• 均线策略

  • 策略含义:均线策略指根据移动平均线的交叉信号进行买入卖出操作。
  • 策略类型:

    1. 金叉死叉策略 当短期均线(如5/10日均线)从下方突破长期均线(如20/50/200日均线)形成金叉形态,视为买信号; 当短期均线从上方下穿长期均线形成死叉形态,视为卖信号。

    2. 双均线策略 比如利用5日均线和20日均线,当5日均线从下方突破20日均线时买入,5日均线从上方下穿20日均线时卖出。

    3. 三均线策略 利用3条不同周期(如5、10、20日)均线进行买卖决策。 4.均线斜率利用比如5日线、10日线和20日线等不同时间周期的移动平均线,计算出它们在一定期间内的斜率大小。

       • 斜率越大,表示该时期内价格变动幅度越大,价格变化越剧烈。
       • 斜率正数表示上涨趋势,值趋大说明上涨动力增强;斜率负数表示下跌趋势,值越小表明下跌动能减弱。
       • 不同周期均线斜率可互相对比,如短期均线斜率大于长期均线,预示短期动向向上等。
       • 一般使用5日线和20日线比对,5日线斜率大于0且大于20日线,或5日线转正而20日线维持平稳,预示短期内价格有可能走高
       • 可以绘制成柱状图展示不同周期均线斜率高低关系,跟踪趋势变化

• WR(动量策略)

  • 策略含义:WR指标是衡量市场动量的技术指标。WR指标由Williams %R指标和动量指标(MOM)构成。
    1. 该指标能及早发现行情的转向信号，对突发事件反应灵敏，是短线操作应用指标。在使用过程中，最好能结合强弱指数，动向指数等较为平衡的技术指标一起研制，由此可对行情趋势得出较准确的判断。
    2. 超买、超卖和买卖信号非常清楚，能使投资者了解；发出的超卖信号不等于可以买进，而是告知投资者在此价位不要盲目追卖。反之，发出的超买信号也不等于可以卖出，而是警告投资者不要盲目在此价位追买。
    3. 改变W%R曲线的取样天数可以滤除短线频繁的交叉点买卖信号。
    4. 在使用该指标时，会出现超买之后又超买，超卖之后又超卖现象，常使投资者左右为难，不知如何是好。
  • 计算公式: (N周期内最高价-当前价)/(N周期内最高价-N周期内最低价)*100 其中N一般为4或14。 取值范围为0-100: WR值越大,当前价格距离周期最高价越近,表明动能较强; WR值越小,当前价格距离周期最低价越近,表明动能较弱。
  • 判断条件 1、当威廉指标在20——0区间内时，是指标提示的超买区，表明市场处于超买状态，可考虑卖出。威廉指标20线，一般看做卖出线。 2、当威廉指标进入80——100区间内时，是指标提示的超卖区，表明市场处于超卖状态，可考虑买入。威廉指标80线，一般看做买入线。 3、当威廉指标在20——80区间内时，表明市场上多空双方处于相持阶段，价格处于横盘整理，可考虑观望。
  • 总结:威廉指标可以运用于行情的各个周期的研究判断，大体而言，威廉指标可分为5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日、周、月、年等各种周期， WR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），是卖出（买进）的信号。这样的信号更为可靠

• DMI(动能策略)

  • 策略含义:DMI指标又叫动向指标或趋向指标,其全称叫“Directional Movement Index,简称DMI”,也是由美国技术分析大师威尔斯．威尔德（Wells Wilder）所创造的,是一种中长期股市技术分析方法。
    1. 上升方向线+DI(又称PDI), +DI为黄色线
    2. 下降方向线- DI (又称 MDI), -DI为红色线
    3. 趋向平均值ADX，主要用于对趋势的判断, ADX为蓝色线
    4. ADXR，对ADX 的评估数值，也是对市场的评估指标, ADXR为绿色线
  • 策略原理:DMI指标是通过分析股价在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况,即多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程,从而提供对趋势判断依据的一种。 　　DMI指标的基本原理是在于寻找股价涨跌过程中,股价藉以创新高价或新低价的功能,研判多空力量,进而寻求买卖双方的均衡点及股价在双方互动下波动的循环过程。在大多数指标中,绝大部分都是以每一日的收盘价的走势及涨跌幅的累计数来计算出不同的分析数据,其不足之处在于忽略了每一日的高低之间的波动幅度。比如某个股票的两日收盘价可能是一样的,但其中一天上下波动的幅度不大,而另一天股价的震幅却在10%以上,那么这两日的行情走势的分析意义决然不同,这点在其他大多数指标中很难表现出来。而DMI指标则是把每日的高低波动的幅度因素计算在内,从而更加准确的反应行情的走势及更好的预测行情未来的发展变化。
  • 计算正向动量指标DI+: DI+ = (当日高点 - 上一日高点)/当日移动范围 × 100
  • 计算负向动量指标DI-: DI- = (当日低点 - 上一日低点)/当日移动范围 × 100
  • 移动范围: 每日最高价 - 每日最低价 移动范围是用来标准化DI+和DI-的值,消除因价格范围不同而引起的指标计算误差
  • 计算动向指标DM: DM+ = DI+的N日简单移动平均 DM- = DI-的N日简单移动平均
  • 计算动向趋势线DX: DX = abs(DM+)/ (abs(DM+)+abs(DM-)) * 100
  • 计算动向移动平均指数DMI: DMI = N日EMA(DX)
  • 计算公式:
  • 参考逻辑:
    1. 多空指标包括(+DI多方、-DI空方 +DM多动向、-DM空动向)
       • +DI在-DI上方,股票行情以上涨为主
       • +DI在-DI下方，股票行情以下跌为主
       • 在股票价格上涨行情中，当+DI向上交叉-DI，是买进信号，相反,当+DI向下交叉-DI，是卖出信号。
       • -DI从20以下上升到50以上,股票价格很有可能会有一波中级下跌行情。
       • +DI从20以下上升到50以上,股票价格很有可能会有一波中级上涨行情。
       • +DI和-DI以20为基准线上下波动时，该股票多空双方拉锯战,股票价格以箱体整理为主。
       • 当ADX脱离20－30之间上行，不论当时的行情是上涨或下跌，都预示股价将在一段时间维持原先的走势。
       • 当ADX位于＋DI与－DI下方，特别是在20之下时，表示股价已经陷入泥沼，应远离观望
       • 当绿色的ADXR曲线低于20时，所有指标都将失去作用，应果断离市。
       • 在一般的行情中，ADX的值高于50以上时，突然改变原来的上升态势调头向下，无论股价正在上涨还是下跌都代表行情即将发生反转。此后ADX往往会持续下降到20左右才会走平。但在极强的上涨行情中ADX在50以上发生向下转折，仅仅下降到40－60之间，随即再度回头上升，在此期间，股价并未下跌而是走出横盘整理的态势。随着ADX再度回升股价向上猛涨，这种现象称为"半空中转折"。也是大行情即将来临的征兆。但在实际操作中仍遵循ADX高于50以上发生向下转折，即抛出持股离场观望，在确认"半空中转折"成立后再跟进的原则
       • 当＋DI与-DI相交之后，ADX会随后与ADXR交叉，此时如果行情上涨，将是最后一次买入机会；如果行情下跌，将是最后一次卖出机会。如图所示，白色的+DI上穿黄色的-DI之后不久，紫色的ADX就上穿绿色的ADXR，随即股价开始大幅上扬。
    2. DMI数值 reflects当前趋势的强弱,通常:
       • DMI>50表示趋势明确
       • 两条DM交叉时可能发生趋势转向
    3. 当四条线由粘连变成分散,并且白线再上,黄线在下,形成张开嘴巴形状时，加关注; 买点是紫线上穿绿线时 卖点是白线下穿绿线时。

• 可转债策略

  • 可转债是一种可以在特定的时间、按特定的转换条件转换为标的股票的公司债券，其本质上就是一个债券+看涨期权的组合。因而，可转债的风险低于股票，高于普通债券。可转债之所以受到中低风险投资者的追捧，是因为其兼具股性与债性，进可攻退可守，安全性较高。另一方面，根据风险与收益率相匹配的原则，可转债的收益率低于股票，但高于普通债券。你不能指望既保本，收益率又高于排名靠前的股票基金。
  • 可转移债的影响:

    1. 股价波动。到期日前后,持有人可能根据股价走势决定是否转换为股票,这会带来一定程度的股价波动。

    2. 股本结构变化。如果部分或全部债券转换为股票,公司股本将相应增加,每股收益可能略有下降。

    3. 普通股增发供应。大批量转换将增加额外股份供应,短期内可能会形成一定的卖压。

    4. 股东基础扩大。通过可转债公司增强了股东群体,并获得新的长期股东支持。

    5. 资金来源渠道变多。可转债到期后公司将获得债券发行所得资金,对其进一步发展有帮助。

    6. 市场关注度升高。到期日通常股价波动大,也将吸引更多投资者重点关注该股票。

    7. 融资成本下降。通过可转债公司可降低融资成本,提升资金利用率,对后期经营有利

  • 操作
    1. 股票价格上涨时转换:
       • 可以按较低的转换价格参与公司更高价值。
       • 但此时股价可能会因为供应增加而下跌。
    2. 股票价格下跌时转换:
       • 可以利用低价入市股票
       • 但如果股价继续下跌,将承受更大亏损。
    3. 一般来说
       • 转换价格高于股票价格时,转换成本较高。
       • 当转入大量股票后,会增加股票的流通数量，引起股东结构和控股比例的调整,带来风险
       • 如果市场上可转债过多,会对股票带来一定抛售压力

• 资金流策略

  • 策略含义:资金流策略是指根据标的资产(如股票、期货等)的资金流量变化情况,来进行交易和投资的一种策略。
  • 资金流策略的核心思想是:

  1. 资金流入标的资产代表更多资金参与购买,表明价格或会上涨。

  2. 资金流出标的资产代表更多资金参与卖出,表明价格或会下跌。

  • 资金流策略通常包括:

  1. 量化方式了解和跟踪标的资产的日/周/月等各阶段的净资金流入流出额。

  2. 当资金流入超过流出,代表背书价格上涨,可以买入持有。

  3. 当资金流出超过流入,代表背书价格下跌,可以卖出或空头。

  4. 按周期轮动进行交易,参考资金流量的长短期变化趋势确定买卖时点。也可结合其他技术指标一起研判,例如RSI助长资金流变化判断时点。重点标的包括股票、期货、基金等可以获得详细的日资金流数据。

  • 所以说,资金流策略利用资金行为分析价格走势,寻找买入点空头点,从而获利。

• 换手率逻辑

  • 换手率是衡量股票活跃程度的指标,换手率越大,表明股票成交活跃,股价波动也越大。当换手率下降，成交量下降，股东数下降，个人持股上升时，可能存在阶段性行情
    1. 如果换手率放大，并且股价上涨，那么可能表示有新的买盘进入，市场看涨情绪强烈，这是一种积极的信号。
    2. 如果换手率放大，股价下跌，那么可能表示有较多的投资者选择卖出，市场看跌情绪较浓，这可能是一种消极的信号。
    3. 如果换手率放大，而股价基本稳定，仍在一个区间内震荡，那么可能只是说明市场活跃度提高了，不一定说明未来股价会有明显的方向性变化。

• 量化学习

  • 学习平台:聚宽,掘金,米框,优矿,万矿

• rsrs算法

  • 算法含义:阻力支撑相对强度(Resistance Support Relative Strength, RSRS)是另一种阻力位与支撑位的运用方式，它不再把阻力位与支撑位当做一个定值，而是看做一个变量，反应了交易者对目前市场状态顶底的一种预期判断。
  • RSrs算法的核心逻辑和公式是:
    1. 首先计算一定时间窗口(如14天)内的日收益率: 日收益率 = (当日收盘价 - 昨日收盘价) / 昨日收盘价
    2. 计算股指或者行业指数在同一时间窗口内的日收益率
    3. 计算个股日收益率与股指日收益率的比值,并取移动平均: RS = 个股日收益率 / 股指日收益率
    4. 对所有RS值取n天(如14天)滑动平均,即为RSrs值 公式: RSrs = (当日RS + 昨日RS + ... + n天前RS) / n
    5. 当RSrs大于等于50,表明个股强于股票指数,预示后期走强; 当RSrs小于50,表明个股弱于指数,预示后期走弱。
  • Rsrs线斜率:RS线斜率代表趋势变化速度和动能强度,斜率越高代表趋势改变的速度越快，变化幅度越大，趋势的快速改变意味着动能消耗较大，难以维持,前后转换难度也越大,等于趋势面临的阻力越大
  • 斜率(m = y/x 可以通过斜率的正负来判断相对于前一天,当前天价位的涨跌)
    1. 直线斜率正负判断：用右手在线条下端向右侧划线，组成的角度为锐角的，斜率为正，角度为钝角的，斜率为负。
    2. 曲线斜率正负判断：曲线上点的切线所在直线的斜率为k。k＞0，斜率为正；k＜0，斜率为负。

• 乖离率，当k线远离20日生命线大概150点左右会存在反弹趋势，乖离率的大小可以提供关于价格相对于移动平均线的偏离程度的信息。乖离率的绝对值越大，表示价格与移动平均线之间的偏离程度越大。

  • 当乖离率为正值时，表示当前价格高于移动平均线，这可能暗示着价格处于上涨趋势或过度买入的状态。较大的正乖离率可能意味着市场过热或超买的情况。
  • 当乖离率为负值时，表示当前价格低于移动平均线，这可能暗示着价格处于下跌趋势或过度卖出的状态。较大的负乖离率可能意味着市场过冷或超卖的情况。
  • 乖离率的大小和方向可以用来判断价格的超买和超卖情况。当乖离率达到极端值时，可能意味着市场即将出现反转或调整的机会。例如，当正乖离率达到较高水平时，可能暗示着市场上涨趋势即将结束或转为下跌趋势。相反，当负乖离率达到较低水平时，可能暗示着市场下跌趋势即将结束或转为上涨趋势。
  • 需要注意的是，乖离率的大小并不能单独确定价格的未来走势，而是作为其他技术指标和分析方法的辅助工具来使用。交易者应结合其他市场分析工具和自己的判断，综合考虑市场的各种因素，以做出更准确的交易决策。
  • 乖离率的计算方法通常涉及以下步骤： 选择一个移动平均线作为参考，通常使用简单移动平均线（SMA）或指数移动平均线（EMA）。 计算移动平均线的值。 计算当前价格与移动平均线之间的偏离程度。一般是通过以下公式计算乖离率： N日乖离率＝( 当日收盘价-N日移动平均价)/ N日移动平均价×100%
  • 在弱势市场中，当股价的N日乖离率达到5以上时，表示超买现象出现，此时可以考虑卖出；当N日乖离率达到-5时，则表示超卖现象出现，可以考虑买入
  • 而当股票处在强势市场时，乖离率达到10以上时表示为超买现象，可以考虑卖出股票；反之达到-10时，表示为超卖现象，可以考虑买入股票
  • 一般短期乖离率偏离值大概在±2%之间，中期在±3%，长期在±5%之间，但这个值因时，因股票而异，需要根据个人的经验判断。

• 收敛三角形

  • 对称三角形也叫收敛三角形，是股票比较常见的整理形态，有时也会出现趋势逆转突破的情况，但机率出现的比较少，通过一系列市场不完全统计，对称三角形中大约四分之三属整理形态，四分之一则属升市顶部或跌市底部出现的转势形态
    1. 股价波动幅度呈收敛状，成交量也随之递减，向上突破需要大量的确认，向下突破则不必；
    2. 对称三角型的最小升幅量度是从形态的第一个上升高点开始画一条和底部边平行的直线，我们可以预期股价至少会上升到这条线才会遇上阻力；至于股价上升的速度，将会以型态开始之前同样的角度上升；形态的最少跌幅，量度方法也是一样的为平行阻力线；
    3. 向上突破之前成交量的配合可提前看出端倪，股价越是接近三角形顶点突破，攻击力度也越小，通常在底边1/2或3/4处突破为最标准的图形，最佳的突破时机是在两次下跌之后第三次上升之时。；
    4. 形成对称三角形形态的市场气氛为观望犹豫，因为多数投资者认为应等事态明朗以后再介入，如果在浓烈的看多气氛中出现此形态，则要小心形成头部形态；
    5. 对称三角形突破后，可能会出现短暂的反抽，上升的反抽止于高点相连而成的三角形上边线，下跌的反抽则受阻于低点相连的三角形下边线，倘若股价的反抽突破上述所说的三角形边线，则该形态可能不成立；

• 上升三角形

  • 股价每次上升，到一定价位就遇到抛压迫使股价下行，但是市场对该股看好，吸筹的人很多，促使股价上行。因此股价没有跌到上次低点，就开始反弹，致使下探低点越来越高。将最高点与最低点连接起来后形成的图形，就是上升三角形。简单的说，就是高点连接起来几乎一样，而低点连接起来却越来越高
  • 形态运用技巧
    1. 此图形常出现在涨势初期或上涨途中。
    2. 向上突破的时间越早，后劲越足。如果在三角形快运行到顶点的时候才突破，那么整理时间过长，有可能是主力设置的多头陷阱，也就是诱多骗人。
    3. 股价向上突破时，成交量放大，形成价升量增的关系。
    4. 在实际的形成和观察中，明确地看到在整理时，每一次上涨，成交量相对增大，每一次下探，成交量相对减小。
    5. 整理到位后，突破时没有成交量的配合，通常都是假的突破。
    6. 出现此图形时，同时也要考虑到，如果选择向下突破，就会形成双头或三头顶。
    7. 只有股价站在上边线企稳后，放量才能够选择介入。
    8. 上升三角形突破后，又是会选择直接上攻，也可以选择回踩确认后上攻。如果在直接突破后上攻您没有及时买入，也可以在回踩确认后及时买入。
    9. 当型态在形成期间，可能会出现轻微的错误变动，稍为跌破型态之后又重新回到型态之内，这时候技术性分析者须根据第三或第四个短期性低点重新修订出新的“上升三角”型态。有时候形态可能会出现变异，形成另外一些形态。
    10. 虽然“上升三角”暗示往上突破的机会较多，但也有往下跌的可能存在，所以投资者在型态明显突破后才采取相应的买卖决策。倘若往下跌破3%，投资者宜暂时卖出。
    11. “上升三角”向上突破阻力，如果没有成交激增的支持，信号可能出错，投资者应放弃这指示信号，继续观望市势进一步的发展。倘若该型态往下跌破，则不必成交量的增加。
    12. “上升三角形”越早突破，越少错误发生。假如股价反复走到三角形的顶点尖端后才选择方向，这时候的方向不足为信。
    13. “上升三角”是一种强烈的做多技术信号，买入时机一般两种：一是趁回调时埋伏抄底，这种买点一般是在其三角形区域内反复震荡时，较适合中线操作；二是趁突破时及时跟进，这种买点就是等其形成向上突破时，(K线站上三角形上线)，较适合短线操作。

• 下降三角形

  • 下降三角形的形态与上升三角形恰好相反。股价在某特定的水平出现稳定的购买力，因此股价每次回落至该水平便告回升，形成一条水平的需求线。可是市场的沽售力量却不断加强，股价每一次波动的高点都较前次为低，于是形成一条下倾斜的供给线。成交量在整个形态的完成过程中，一直是十分低迷。
  • 下降三角形是多空双方在某价格区域内的互相对抗的表现，然而多空力量却与上升三角表所显示的情形相反。看空的一方不断地增强卖出压力，股价还没回升到上次高点便再卖出，而看多的一方坚守着某一价格的防线，使股价每回落到该水平便获得支持。此外，这型态的形成也可能是有人在托价出货，直到货源沽清为止。
  • 下降三角形同上升三角形一样属于正三角形的变形，只是多空双方的能量与防线位置不同。
  • 下降三角形属于弱势盘整，卖方显得较积极，抛出意愿强烈，不断将价格压低，从图形上造成压力颈线从左向右下方倾斜，买方只是将买单挂在一定的价格，造成在水平支撑线抵抗，从而在Ｋ线图中形成下降三角形形态。
  • 在下降三角形形态内，许多投资者在未跌破水平支撑位时，会以为其水平支撑为有效强支撑，而当作底部形态认可，其实这种形态不可贸然确认底部。
  • 在其它三角形形态中，如果价格发展到三角形的尾端仍无法有效突破颈线时，其多空力道均已消耗完，形态会失去原有意义。但下降三角形是个例外。当价格发展至下降三角形尾端时，价格仍会下跌。所以大家要记住，上升三角形越早突破形态越有效，而下降三角形则不一样，即使在三角形末端顶点位置才选择向下突破，也一样有效！
  • 在下降三角形形态被突破后，其价格也会有“回抽”的过程，回抽的高度一般也就在水平颈线附近。这是由于价格向下突破，原水平支撑而被变为水平压力，在此位置，获利盘与逃命盘的涌出，价格将会继续大幅下跌。所以在下降三角形形态出现时，投资者不可贸然将支撑线当作底部区域，更不可贸然吃货，要等待真正底部出现时再进场不迟
  • 形态运用技巧 1.颈线。下降三角形必须有两条聚拢的直线，即颈线。上面的由左向右下方倾斜的颈线起压力作用；下面的水平颈线起支撑作用。股价在两条直线内应有至少四个以上的转折点，即二个短期高点和短期低点，股价向上遇到颈线掉头向下，遇到水平颈线转身向上。 2. 突破。下降三角形的突破不一定发生在顶点位置，与对称三角形与上升三角形有区别的是，不要求突破支撑颈线的位置在三角形的横向宽度的二分之一到四分之三的位置。当发展到下降三角形尾端才向下突破时，股价仍然会向下突破，因为空头市场中由于多头无法有效凝聚做多力量，股价可以毫无理由的下跌。 3. 性质。下降三角形属于整理形态，其走势的最终方向将是股价下降。根据有关资料统计，与此相反的例外现象不到15%。因此下降三角形的准确度极高，很少出现失败的情况，在实战中不能因为其暂时止跌的效应，而贸然认定底部形成，从而错失逃命战机。 4. 成交量。在完成下降三角形过程中，成交量一般是由左向右逐步递减。与上升三角形明显不同的是下降三角形向下突破时，不需要成交量的配合，即可以无量空跌，这点大家一定要记住！上升突破需要带量，而下降跌破的时候，是可以无量空跌的！当然若成交量放大则下降动量将会更大。下降三角形在突破下部水平线的支撑颈线时，应为卖出股票时机，投资者要充分抓住时机离场出局。 5. 失败的可能。下降三角形虽然属于看跌的走势形态，但有时下降三角形完成后也会向上突破，它们只是表明了一定的倾向性。如果出现了失败的下降三角形，不再向下跌，而是相反向上突破，则必须在向上突破的时候配合大成交量（如下图）。 6. 量度跌幅。测量下降三角形的量度跌幅，即先量出下降三角形最宽处的垂直高度，然后从突破三角形的那点开始，加上三角形最宽处的垂直高度，就是下降三角形的最小量度跌幅。

• 融资

  • 融资买入: 投资者通过融资买入方式，向证券公司申请买入证券，融资公司根据投资者申请，划拨证券资产给投资者(做多)

• 融券

  • 融券卖出: 投资者通过融券卖出方式，向证券公司申请卖出证券，融资公司根据投资者申请，划拨证券资产给投资者(做空)

• 两融差额占比 两融差额占比 = (融资余额-融券余额)/流通市值，反应的是两融差额对股票流通盘的影响程度。

  • 该数值越高，说明股票价格越趋向于买方市场;反之，则趋向卖方市场。若该值趋近近期新高，而股价不处于新高位置，则股票后期有继续向上突破的可能。

• 融资余额:未偿还的融资总金额。融券余额:每日融券卖出与买进还券之前的差额融资买入额:每日通过融资买入的金额。

• 融券卖出量:每日通过融券卖出的股票数量。

• 爆仓: 融资融券交易中，爆仓通常是在透支投资后，亏损额超过了自有资金。一般在达到强制平仓线时，券商会强制给用户平仓，以保护券商借出的这部分资产

• 平仓线: 融资融券交易中最低维持担保比例平仓线，。维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）。一般券商允许这个比例最高是200%，也就是50万元最多融资融券100万元

• 警戒线: 融资融券交易中最低维持担保比例平仓线+10%

• 补仓线: 融资融券交易中最低维持担保比例平仓线+20%

• 画线逻辑

  • 画线逻辑:前期最低点为起点画线到后期高点为终点画上箱体线其延升线为止盈线；前期低点为起点画线到当日最低点为终点画下箱体线其延升线为止损线；
  • 天量(巨量)之后，存在回调，在柱形图上以天量柱形图的一半做压力位，第二天超过压力位或者超过5日线，就要抛货;如果放量，但量能没有超过均值或前值的一半，则已当前巨量的最低价为防守位
  • 所有的反弹都是从不创新低开始，防守线战法(最高阳线最低价不破，即可持有)
  • 高位跌破5日线，可以先高抛丢一把，等到了20日线/通道下限接回来；如果高位破了20日线，就全丢
  • 一波强势波段-建仓过程
  • 整体调整幅度要小- +10～-2，-3，-5之间，基本上不跌破前高的低位
  • 巨量阴线，如果换手小(抵抗小)，容易拉升
  • 月线红色，周线红色，日线表示进入红色通道(上涨通道)，且当macd线上穿0轴，表示可以入场
  • 前一天下影线，第二天如果没有往上开，则会用一个实体k线去填补前一天的下影线位置，是为了让这部分空头资金跑完
  • 尾盘拉涨停说明多头较弱，拉尾盘涨停，第二天多数低开
  • 近期反弹多次发生反弹强K线(反包/反包一半 阳线成交量也要放大)，这里就会出现反弹趋势
  • 上升通道中，量价背离是，用前一日的最底线做警戒线，向下跌破则出一半，反之则持有
  • 下降通道中，出现放量反包，则可以轻仓试水
  • 上升通道如果想要介入，可以找阴线部分买入
  • 一般月末几天会存在下跌行情，做当月月线
  • 盘口语言，三天不创新高，后续行情可能存在调整 主要原因是：
  1. 资金流动：在新的一个月开始时，投资者可能会重新配置他们的投资组合。这可能导致部分资金从某些股票中撤出，导致股价下跌。资金流动也可能受到宏观经济因素、市场情绪或其他相关因素的影响
  2. 技术因素：某些投资者可能会使用月线图作为参考，设定交易策略。当月线图形成后，一些投资者可能会根据该图形进行交易，包括卖出股票。这种行为可能会导致股价走低。
  3. 利益保护：在某些情况下，投资者可能会选择在新的一个月开始时卖出股票，以保护他们在之前月份中获得的利润。这种利益保护的行为可能导致股价下跌。
  4. 市场情绪：市场情绪和投资者的情绪可能在月初时发生变化。如果市场情绪趋于谨慎或悲观，投资者可能会更加谨慎，导致股价下跌

• 上涨通道短期逻辑

  • 放量，反包，5日线拐头向上(上车三要素)
  • 收盘价不破5日线，不动仓位；短期下穿5日线可以调整仓位(普通操作)/短期破前日k线柱状体一半位置，可调整仓位(保守操作)
  • 成交量呈红色堆量可以考虑买入建仓，当然如果大单净量呈正，且为堆量可放心买入。上升时成交量放大，kdj为金叉特征。
  • 大单净量的公式为：大单净量=（大单买入股数-大单卖出股数）/流通股本。
  • 主力净流入额：超大单净流入额+大单净流入额
  • 主力净流入占比：主力净流入额/流通市值*100
  • 开盘主力净流入额占比：开盘主力净流入额/流通市值*100
  • 尾盘主力净流入额占比：尾盘主力净流入额/流通市值*100
  • 主力净流入量：超大单净流入量+大单净流入量
  • 主力净流入量占比：主力净流入量/流通股份*100
  • 开盘主力净流入量占比：开盘主力净流入量/流通股份*100
  • 尾盘主力净流入量占比：尾盘主力净流入量/流通股份*100

• 上涨通道中期逻辑

  • 用十周线判断上升还是下降通道：
    • 选择使用十周线作为选择标准
    1. 十周均线趋势向下代表下降通道走势，特别是在30周线压制下的十周线下的股票。
    2. 十周均线趋势向上的股票，表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近十周线的交易价格时，庄家的资金就象火柴一样点燃股价向上涨。
  • 操作
    1. 选十周均线趋势向上的个股。坚决回避十周均线趋势向下的个股；
    2. (强势股)5,10,20,30周线多头排列向上时；(弱势股)5,10,20,30周线空头排列开口不大时(空头排列开口不大，表示周线之间差距不大，股价有企稳迹象)，介入点在股价在5周均线附近
    3. 十周均线趋势向上，股价回档十周均线附近
    4. 横盘股，选择10，20，30周线粘合的个股(表示周线级别股价企稳)
    5. 十周均线趋势向上，如果股价跌破十周均线，可在二十，三十周均线之上考虑介入，但如果跌破三十周均线，离场
    6. 股价上涨后，从上向下跌破十周均线且十周均线有拐头向下的趋势，离场
    7. 5日线金叉20日线要看20日头部方向，如果拐头向上，可以进入 短期趋势向上
    8. 20日线金叉60日线要看60日头部方向，如果拐头向上，可以进入 中期趋势向上

• 择股原则

  • 选择月线/周线为红色的股票为宜，当月线/周线存在上涨放量或者下跌缩量时，说明当前股价可能会产生一波向上的趋势
  • 周K线的分析在应用一般K线分析的基础上,还应该注意以下几点:
  1. 周K线在连续出现阴线而超跌时,在出现两根以上的周K线组合表明有止跌迹象后,一般表示其后可能会有力度较大的反弹或反转行情出现,这时买入后可不必依照日K线的分析过早卖出,可以适当增加持股的时间。
  2. 在连续的下跌行情中,对周K线而言,要等到较长的下影线和成交量极度萎缩同时出现时才可以考虑是否介入,而不应仅靠日K线的分析来判断操作时机。
  3. 在上涨行情中,如果周K线呈现出量价齐增的态势,则下一周应该还有新的高点出现。这时若周初盘中出现低点,一般不需依照日K线的提示考虑卖出,反而应当视为较好的短线介入时机而考虑短线买入。
  4. 如果周K线在连续上涨后出现了较长的上影线,同时成交量也出现明显放大,表明行情即将进入调整,此时通常可以看作是卖出的信号,应当在下周初及时出局,而不一定等到日K线发出卖出信号时再作决定。
  5. 如果行情在下跌后出现转暖迹象,在有理由认为反弹不会演变成为反转的情况下,周K线若出现了实体较大的光头光脚的大阳线,一般应该是见顶回落的信号,其后多数情况周K线会出现一两根的阴线,因此,这种情形下周K线出现的大阳线,也应当作为卖出信号来对待。 由于周K线的时间跨度要远远大于日K线,在同样的K线组合出现的情况下,周K线所预示的买卖信号的可信度要远远高于日K线。 此外,如果能把对周K线的分析和其间的股价形态分析结合起来,分析的效果会更佳。
  6. 上穿做上影线，试盘尝试突破，后市看涨。下穿做下影线，后市看跌
  7. 当两个或者更多大阳线连续出现并形成一个三角形时，如果股票后市趋势向上，股价会形成震荡行情，等待5日线的回归，否则股票的上涨趋势过快会导致股价的快速回落
  8. 斐波那契 神奇数字：波那契数列指的是这样一个数列:1、1、2、3、5、8、13、21……这系列数字被称为神奇数字.这个数列从第三项开始，每一项都等于前两项之和、例如1+1=2，1+2=3，2+3=5，3+5=8，5+8=13，8+13=21，13+21=34。利用斐波那契数列时间窗口来推算股票变盘点，也就是通常在指数上，不适用个股上
  9. 短期大盘连续上涨或下跌5、8、13天左右通常都容易出现短线转向（反抽超跌反弹或者洗盘技术休整）属于小的变盘.从大的底部或顶部算起，在13，21，34，55这些时间位置比较容易形成转折，属于较为明显的变盘或者大的变盘节点，很多重大转折点也恰好都这些时间点上.简单说从一个高点或者低点的时间起点开始，经过重要的斐波那契数列中的天数时我们都要注意趋势的变化，尤其是随着时间的推移，数越大的斐波那契数列，在这个时间点出现重大转折的概率越大，因此一旦运行到这些时间点时要注意转向方向
  10. 斐波那契可以运用在所有的周期上，但是和其他很多指标一样，它更适合于较长的时间周期，比如日线和周线，准确率更高。有时候，我们也可以使用不同周期画出斐波那契线，往往会出现惊人的重叠，我们也可以把这个叫做斐波那契共振，共振的意思是，这个点位非常重要，准确性相对更高。也就是遵循周期服从，寻找大周期和小周期的共振，这样变盘的可靠性非常高。
  11. 如果跟黄金分割线结合，形成共振那么可靠性和准确性也是非常高的.无论交易的天数随着时间的推移越来越多还是个股交易的价格涨跌，所有涉及数字的部分都与斐波那契数列和黄金分割有密切的关系。比如，从一个重要的起点开始(可以是顶点也可以是底点)，价格运行到这个价位的重要黄金分割位时都要注意趋势的变化
  12. 双胞胎数字(3001.11/.22/.33类似小数点后面出现多个相同的数字，数字出现的越多，程度越厉害)一般出现在顶部或者底部，如果3天没有吃掉双胞胎数字，容易形成拐点
  13. 下跌途中有阳线且在放量，说明有主力在下跌途中收集筹码
  14. 开盘半个小时内股价冲高回落但股价没低于开盘价，说明主力洗盘，后市可能会继续上涨
  15. 开盘半个小时内先涨后跌但跌破开盘价，说明主力控盘力度差，承接力度差
  16. 开盘后股价下跌，随后拉升起来超过开盘价后又回落，但又没有跌破前期的最低点，说明主力控盘力度强，没想着出货，短暂企稳后还会上涨
  17. 开盘后股价下跌，随后拉升起来没有超过开盘价，说明这里有阻力，这类股票形成不了突破，不要介入
  18. 在使用量比选股法时，应该注意以下几个使用原则：
      • 处于震荡时期的大盘每次大跌之后，必然会有个股出现连续的大涨，此时要注意观察量比是否放大选择股票的买入点
      • 当量比指标线趋势向上的时候不可以卖出股票，直到量比指标线转头向下;当其向下的时候不可以买入，不管股价是创出了新高还是出现回落，短线操作的时候一定要回避量比指标向下
      • 股价涨停后量比应该快速向下拐头，如果股价涨停量比仍然趋势向上有主力借涨停出货的可能应该进行回避
      • 量比指标双线向上的时候，应该积极的操作，股价上涨创新高的同时量比指标也同步上涨并出现新高，说明股价上涨受到了量能放大的支撑是应该积极的买入或者是继续持有股票
      • 如果股价下跌，量比指标上升的话，这个时候应该赶快离场，因为这个时候股价的下跌是受到了放量下跌的影响
      • 量比指标相对于成交量的变化是有明显的滞后性的，所以也要及时的观察成交量的变化，如果成交量再次放大，并推动了股价的上涨，这就是介入的好时机，而再次放量上攻的个股短线的收益都是比较高的，而且风险也比追涨要小。
  19. 单位时间内多次出现上影线尝试突破某个价位，说明主力可能在试盘，后市可能会有一波拉升；相反如果多次出现下影线，说明主力可能尝试出货，应该开始减仓，当然如果多个上影线后，出现一个下影线说明主力在确认前低点，一波拉升可能马上来临
  20. 分红股买的够低;微盘股买的够微

• 买卖原则

  1. 短期原则
     • k线级别日线以下，期望收益率10%以内
  2. 中期原则
     • 周线级别，期望收益率50%以内
  3. 长期原则
     • 月线 年线，期望收益率100%以上
  4. 用从低位上涨到高位的差价A进行是否需要减仓，轻仓的判断
     • 回撤A*0.23以内，算强势个股；
     • 回撤A*0.23=，这个算正常；
     • 回撤A*0.3=，这个算一般；
     • 回撤A*0.5，这个算弱势；
     • 跌穿涨幅的一半、看都不用看，别浪费时间

• 如何分辨洗盘跟出货:

  1. 外盘>内盘，股价不涨反跌，说明在出货
  2. 内盘<外盘，股价不跌反涨，说明在洗盘
  3. 当股价快要到达一个平台位时，出现一个下跌可能是为了洗盘，洗去不坚定的筹码，原则上是为了筹码一致为后期突破平台上涨做准备 (买在分歧【低点】，卖在一致【高点】)
  4. 主力洗盘伎俩。一般通过，长时间横盘整理，放量下跌，急速拉升冲高回落，以及大单压盘来洗盘。
     • 量堆：当个股在底部出现“量堆”时，一般来说是有实力资金介入，尽管短期内股价波澜不惊，但是有可能意味着拉升只是时间问题。“量堆”表现为成交量在持续低迷后突然出现连续和放量形态。一般个股在底部出现和放量之后股价会随之上升，缩量时股价会适量调整。“量堆”的调整没有固定的时间和模式，少则十几天，多则几个月，投资者可以分批逢低买入，只要买进的理由没有被证明是错误，那就耐心等待吧。
     • 影线试盘：影线是观察阻力和支撑力度的工具之一，不过也经常被大资金操纵。上影线长的个股不一定面临巨大抛压，下影线长的也不一定就有很大支撑。试盘是上影线的一种成因。主力在拉新高或冲阻力位时都可能试盘，以试探上方的抛压大小。如果上影线长，但是成交量并没有放大，同时股价始终在某个区域内收带上影线的K线，那么主力试盘的可能性就很大。震仓也是上影线的成因，特别是对刚启动不久的个股，主力可能用上影线将不坚定的持股者吓出局。
     • 缩量下跌：尽管图形被资金操纵的可能性较大，但成交量却很难伪装。因此从成交量辨识洗盘很重要。如果伴随着股价破位下行，成交量从放量到越跌越缩量，其中，很可能创出阶段性地量或极小量，那么洗盘的可能很大。如果是变盘，那么在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小
     • 上升三角形整理：上升三角形是由于股价每次上升到一定价位即遭遇抛压，意图将筹码从散户的手中洗掉，主力则在一定的低位将其接住。这种情况下，股价不用跌到上次低点就开始反弹，由此低点不断提高。值得注意的是，上升三角形的上涨高点基本水平，而伴随着低点的不断提高，浮动筹码越来越少，成交量会不断萎缩，而在向上突破压力线时需有回抽确认。投资者可以适当地波段操作，以短暂地做空顺应主力洗盘的要求。
     • 委比大买单多：卖盘上挂有大卖单是否就说明卖盘多呢？未必。如果在关键价位卖盘很大，买盘虽然不多但是买入成交速度很快、笔数很多，同时股价也不再下挫，那么多数可能是震仓。委比较大是否就说明买单强劲呢？也未必。主力出货时可能在卖盘上不挂大卖单，但是下方买单反而大，以此显示委比较大，造成买盘多的假象。
     • 关键价位：对主力来说，一般洗盘时某些关键价位不会跌穿，这种关键价位可能是上次洗盘的起始位置，因为已经洗过无需再洗，同时护着这个价位也意味着不给上次被洗出局的人有回补的机会。这种手法将使K线有明显的分层现象。
     • 重心不下移式洗盘：重心是否下移也是判别洗盘与出货的显著标志。主力在洗盘时，并不希望将便宜的筹码交到别人手中，因此会反复地震荡，用难看又杂乱的图形将投资者震荡出局。如果是洗盘的话则无论日线收乌云线、大阴线、长上影、十字星等，或连续很多阴线，但重心始终不下移，即价位始终保持在某个区间之上运行。这种情况下投资者可以逢低介入，但跌穿了该区间则需考虑可能是变盘
     • 横盘整理：横盘整理洗盘方法多见于白马股，由于其价值被一致看好，采用打压方式洗盘则筹码会被散户或其他机构逢低买入.从成交量上来看，在平台整理的过程中成交量呈递减的状态。
     • 箱型整理：指当股价上行到某价位时即遭到主力打压回调，下行到另一个价位时又有主力护盘或新多头吸纳。上档高点连接形成的水平阻力线和下档低点连接后形成的水平支撑线水平平行。旗型整理指股价在上升到相当的幅度后主力开始控盘打压股价，但股价下滑不多后主力开始护盘或者新多头入驻，股价继续上行。散户如果吃透主力意图，则可以享受可观收益。
     • W底、头肩底震荡洗盘：头肩底图形中价格一旦升穿阻力线(颈线)则出现较大幅上升。当价格向上突破颈线后，再次回落至颈线支持位，然后才大升 。最后逆转讯号是在价格向上穿破颈线后，把握时机入货，若未能跟进则在回试颈线支持位时买入。这两种形态的波动幅度较箱型整理更大，主力会以较深的跌幅将散户“逼入绝境”。
     • 挖大坑洗盘：这是长线主力的惯用手法，当吸够一定的筹码后，利用利空消息或者大盘调整，让股价顺势回落(也有可能主力不愿意强行支撑股价)。这种洗盘的特征是：股价挖坑回落时成交量萎缩，而且股价表现应强于大盘。（挖大坑调整时，对应的成交量萎缩）
     • 横盘震荡洗盘：横盘洗盘的目的，主要是让普通投资者在相对低位卖出手中筹码，其手法是通过长时间的横盘振荡，来折磨普通投资者的持股耐心和信心，事实上，绝大部分普通投资者在横盘振荡的区域，乖乖地向主力交出了手中的低价筹码
     • 串阴洗盘：目标股处于一个缓慢的上升通道中，在经过一段时间的小幅拉升后，股价在上升途中突然止步不前，伴随着而来的是股价拉出一连串的小阴线，但盘中成交量却逐步萎缩。串阴洗盘一般对应长阳突破，投资者可在这时选择进场
     • 短线暴跌洗盘：主力采用短线暴跌洗盘的目的，是将在低位买入股票的投资者吓出来，让他们在相对高位将股票卖给新入场的投资者，从而提高普通投资者的持仓成本。而主力在低位买入的筹码却并未抛出，而实现交易中也确实有大量投资者在大盘及个股短线暴跌的过程中卖出了股票，又有不少投资者在相对低位抢反弹买入了股票，但这个“相对低位”仍比主力的平均持筹成本要高，这部分投资者在日后主力拉抬股价的过程中，客观上也帮主力锁定了筹码
     • 长上影线洗盘：这是主力拉升途中的一次较迅猛的一次洗盘方法。当股价有不小涨幅后，当日盘中主力快速拉升，但随后股价开始回落，盘口给人的感觉好像是主力已出货，而不用在维持股价。有时甚至翻绿，尾盘时有可能回升一点。在日K线上留下长长的下影线，视乎该股已见顶。
     • 高位震荡洗盘：股价在拉升一段时间后，里面不少人都获利了，尤其是一些中长线跟庄的，或者老鼠仓，这个时候进行不断的盘中洗盘，或者短期洗盘，可以让一些消息不灵通的，或者心态不好的人出去，抬高市场平均成本，减少在高位主力出货时候的风险
  5. 主力挂单技巧:
     • 大单压吸筹： 挂单特征：卖一以上有相对较大卖单，而下面买单比较正常，股价不跌。 原理：这是一种比较典型的压单吸筹手法。主力在上面故意挂许多大卖单，给投资者的感觉是上档抛压沉重，股价可能要下跌，因此普通投资者因担心股价下跌而卖出股票。下方买单虽不大，但分时图显示股价并没有因此下跌，并且买一位置不时有小单主动承接。这说明主力卖股票是假，隐蔽吸筹是真。如果股价是处于底部区域出现这种现象，主力吸筹的可能性非常高
     • 大单顶出货： 挂单特征:买盘买一以下全是大买单，但卖盘却只有卖一有较大卖单，其余卖档挂单较正常，并且卖一大卖单吃掉后又反复出现。 原理:这是主力一种很典型的出货方式。买盘全部挂大单，普通投资者要想买股票，必须向上主动买挂在卖一处的主力大卖单，并且大卖单被吃完后又有新卖单出现，表示主力在源源不断地出货。如果股价已经处于高位，则这种可能性更大。这种情况一般出现在高控盘股票身上。
     • 大买单独顶： 挂单特征:卖盘有数个较大卖单，但买单却只有一个大单在下面顶住 原理:这种挂单说明主力希望横盘振荡洗盘。上档有数个较大卖单，主力故意做出抛压沉重的样子，但是上方的大卖单却不主动打压下方的大买单，说明买卖大单均为主力自己故意挂的。上方挂数个大卖单，下方又有一个大买单，散户一般会犹豫，因此可能会采取观望态度。而即使卖出，主力有大买单在下面接下也愿意，说明股价目前还处于上涨中段，主力再吃点筹码也无所谓。
     • 夹板洗盘： 挂单特征:卖二以上和买二以下都为大单，但卖一和买一却几乎为空挡。 原理:这是主力非常明显的夹板洗盘手法。主力希望想卖出的投资者和想买入的投资多，在一个比较窄的价格范围内自由换手，以时间换空间，达到洗盘目的。这种现象一般出现生分时长时间平台整理图中，一般在蓝筹股中出现较多，当然还有高控盘股中也常见。
     • 涨停板出货： 盘口特征:涨停价以下买档，有连续较大买盘或者单独非常大买盘，但是这些买盘不主动封住涨停板，任凭股价在涨停价位反复打开，并且涨停价上卖单不断。 挂单原理:股价在上涨到相对高位后，某日冲击涨停板。主力用大买单在涨停价以下顶住，而在涨停价位由散户接盘，自己出货。这种挂单手法的破绽是主力有能力封停却不封停。涨停板出货和涨停板吸筹盘口特征差不多，二者的区别在于股价所处的不同位置。
     • 钓鱼竿出货： 挂单特征:下方有大量买单滚动推进，上方只有较少的卖单，股价象推土机一样缓慢上涨，在某时下方买单突然全部撤走，而此时突然有大卖单直线杀跌出货，在图形上出现类似钓鱼杆一样的走势。 原理:这是二种出货手法混在一起的出货方式。前面属于大单顶出货方式，后者属于砸盘杀跌出货方式。采用大单顶出货时，下方大单顶住，散户要买股票必须向上主动买，而上方的小卖单也为主力的主动卖单。主力在散户的力量下，将股价推高到一定价位后，突然将下方所有买单全部撤走，同时用主动性的大卖单，将在股价上涨过程中跟风买单一网打尽。这种走势一般出现在高控盘的强庄股中。
     • 对倒限价出货： 盘口特征:当日股价大幅上涨后，突然被一大卖单打压到某一价位，然后在该价位下方买一以下有连续的相对大买单顶住，而卖一该价位处大卖单被吃掉后又连续不断出现。股价不动，而成交量持续放大。 挂单原理:这是主力对倒出货手法，一般出现在短线热门股中。由于该股票属于当时热门股，而股价当日涨幅较大时散户后悔没有跟风，而当主力突然将股价直线打压到某一较低价位，市场跟风资金贪便宜大量买入。主力便在该价位源源不断出货。为了制造买盘踊跃假象，主力也会少量对倒买进。分时图表现为股价不动，成交量持续不断。直到该价位买盘枯竭时，主力才会进一步采取诱多或者打压操作。
     • 涨停板撤换单： 挂单特征:股票涨停后，挂在涨停板上的买单总数突然少了一笔较大数目的买单，但马上又有一笔新的差不多同样大小的买单加入，使得挂在涨停板上的买单总数几乎不变。 原理:这是主力在偷偷撤掉排在前面的买单然后将买单排到大多数普通投资者后面。这说明主力既想推高股价，又怕再吃筹码，因此在将股价封停后，希望通过散户的力量承接市场抛盘。出现这种情况，一般表明股价短线上涨已接近尾声，或者上涨行情已经处于中后期
     • 特殊数字挂单： 挂单特征:股价在买卖单上挂出比较特殊的买卖单，譬如888、555、666、999、111333等特殊数字。444、 原理:这有可能是操盘手给分仓机构发出的约定信号，也有可能是主力骗筹和出货的信号。需要根据股价所处的不同阶段及当时所处的状态具体分析。

• 主力画图阶段

  1. 吸筹阶段，箱体9震荡。行情每次都感觉要突破又突破不了，整体量能9开始放大，箱体上下沿都是量能高峰。下跌的时候很快，上涨的时候往往会比较磨蹭。
  2. 拉升第一阶段，这个阶段一般会比较快，因为散户在吸筹阶段被骗了很多次，往往不敢追涨，所以会快速拉离成本区.
  3. 洗盘第一阶段，第一阶段的洗盘往往会比较深，有一定的缩量，让散户以为股价会随时跌破前期低点。不敢介入。
  4. 拉升第二阶段，速度慢，时间长，刚开始不知道是反弹还是反转，当突破第一阶段的高点后散户后知后觉，往往就迎来了再次的暴风雨。
  5. 第二阶段的洗盘往往比第一阶速度要快，只有暴跌才会让人畏惧。同时拉升速度也快，目的是让场内的割肉，让场外的没有时间考虑，来不及介入。
  6. 拉升第三阶段，速度最快，幅度最大的一波上涨，这一波上涨的目的是吸引整个市场的目光,往往会多次涨停，吸引散户眼球，让散户高位介入站岗，这一阶段的特点是股价波动开始加大，甚至是地天板，一方面是边拉边出货，另一方面，让散户投资者对它的上涨坚定信心。
  7. 最后一个阶段就是出货了，出货阶段其实在最后一波拉升过程中就已经开始了，只是考虑出货的充分程度，如果拉升过程中出货充分，那最后阶段股价就会直接大幅回落，出货不充分才需要高位震荡。这时候我们重点应该参考换手率9