Alpha158 因子集

基於 Alpha158 的因子實現庫。使用開源模組 phandas。

安裝

pip install phandas==0.13.0

使用

每個 Python 文件都是獨立的單因子回測腳本，可直接執行。

Alpha158因子詳解 [1]

一、kbar 因子（9 個）：看單根 K 線的 "形態密碼"

核心用途：判斷當天股價的漲跌力道、支撐 / 壓力位，快速識別 K 線強弱（例如是大陽線還是十字星）。

源碼中，為了避免除0，分母會加一個特別小的數（1e-12），為了直觀，表中公式去除了，如原公式為(close-open)/(high-low+1e-12)改為(close-open)/(high-low)。

因子名稱	涵義	核心用途	公式
KMID - K 線實體漲跌比例	當天開盤到收盤漲了多少（正數 = 漲，負數 = 跌），用漲幅比例表示	快速判斷當天是陽線還是陰線，以及漲跌力道（數值越大，漲跌越猛）	(close-open)/open
KLEN - K 線總波動幅度比例	當天最高價到最低價的波動幅度（例如波動 5% 還是 1%）	看當天股價 “折騰” 得厲害不厲害，波動大適合短線交易，波動小適合穩健持倉	(high-low)/open
KMID2 - K 線實體佔比	開盤到收盤的漲跌幅度，佔全天波動幅度的比例（例如漲跌佔比 80%= 趨勢強）	判斷當天趨勢是否集中（比例高 = 漲跌方向明確，比例低 = 橫盤震盪）	(close-open)/(high-low)
KUP - K 線上影線長度比例	當天上影線的長度（例如最高價比收盤價高多少）	上影線越長，說明上方賣壓越重（例如漲到某個價位就被大量拋售），警惕回調	(high-Greater(open, close))/open
KUP2 - K 線上影線佔比	上影線長度佔全天波動的比例	精準判斷上方壓力大小（比例超 50%= 壓力極大，可能漲不動了）	(high-Greater(open, close))/(high-low)
KLOW - K 線下影線長度比例	當天下影線的長度（例如最低價比收盤價低多少）	下影線越長，說明下方支撐越強（例如跌到某個價位就有人抄底），可以考慮買入	(Less(open, close)-low)/open
KLOW2 - K 線下影線佔比	下影線長度佔全天波動的比例	精準判斷下方支撐力道（比例超 50%= 支撐極強，可能跌不動了）	(Less(open, close)-low)/(high-low)
KSFT - K 線重心偏移比例	當天股價重心偏上還是偏下（正數 = 重心在中間以上，負數 = 以下）	重心偏上 = 買盤強，重心偏下 = 賣盤強，輔助判斷當天主力資金方向	(2*close-high-low)/open
KSFT2 - K 線重心偏移程度	股價重心偏移的程度（例如偏上 30% 還是 10%）	偏移程度大 = 趨勢明確（例如偏上 30%= 全天強勢上漲），偏移小 = 震盪	(2*close-high-low)/(high-low)

二、price 因子（4 個）：看當天價格的「相對位置」

核心用途：對比當天不同價格（開盤、最高、最低、主力均價）與收盤價的關係，判斷當天交易的合理性。

因子名稱	涵義	核心用途	公式
OPEN0 當日開盤價 / 收盤價	當天開盤價和收盤價的比值（大於 1 = 開盤高、收盤低；小於 1 = 開盤低、收盤高）	快速判斷當天「高開低走」還是「低開高走」（比如比值 1.03 = 高開低走，警惕下跌）	open/close
HIGH0 當日最高價 / 收盤價	當天最高價和收盤價的比值（大於 1 = 最高價高於收盤價）	看當天有沒有「衝高回落」（比值越大，回落越明顯，比如漲到 10 元又跌回 9 元）	high/close
LOW0 當日最低價 / 收盤價	當天最低價和收盤價的比值（小於 1 = 最低價低於收盤價）	看當天有沒有「探底回升」（比值越小，回升越明顯，比如跌到 8 元又漲到 9 元）	low/close
VWAP0 當日主力均價 / 收盤價	當天主力資金成交的平均價（VWAP）和收盤價的比值	主力均價高於收盤價 = 主力在出貨（可能要跌）；主力均價低於收盤價 = 主力在吸籌（可能要漲）	vwap/close

三、rolling 因子（29 x 5個）：看過去 N 天的 "趨勢 / 波動 / 量價規律"

核心用途：通過過去 5/10/20/30/60 天的歷史數據，判斷股價未來可能漲還是跌，N 越小（5/10 天）看短期，N 越大（30/60 天）看長期。

表中每個因子實際為5個，如ROC[N]表示ROC5、ROC10、ROC20、ROC30、ROC60。

1. 趨勢類因子（5 x 5個）：判斷股價是「向上走」還是「向下走」

因子名稱	涵義	核心用途	公式
ROC[N]	價格變化率	過去 N 天的收盤價與當前收盤價的對比（比值 > 1 表示過去價格更高，比值 < 1 表示當前價格更高）。尋找超漲或超跌的機會。例如，當N=5時，比值為1.1可能意味著過去5天漲得過多（有回調風險），比值為0.9則可能意味著過去5天跌得過多（有反彈機會）。	Ref(close, N)/close
MA[N]	簡單移動平均比值	過去 N 天的平均股價（移動平均線）與當前股價的對比。用於經典的均線策略。當前股價高於均線（比值 < 1）通常被視為短期趨勢向上，可考慮持倉或買入；反之（比值 > 1）則可能趨勢向下，需警惕。	Mean(close, N)/close
BETA[N]	價格趨勢斜率	衡量過去 N 天內股價漲跌的速率或趨勢的斜率，數值正負代表方向，絕對值大小代表力度。捕捉強勢股或弱勢股。例如，N=10時，數值為0.05可能表示處於每天平均上漲5%的強勢趨勢中；數值為-0.03則可能表示處於弱勢下跌趨勢中。	Slope(close, N)/close
RSQR[N]	趨勢線性度	評估過去 N 天股價走勢接近線性趨勢（直線）的程度，取值範圍在0到1之間，越接近1表示線性關係越強，趨勢越穩定。過濾掉震盪無序的股票，選擇趨勢明朗的標的。例如，N=20時，數值為0.9表明走勢非常平穩，趨勢性很好；而數值為0.3則表明走勢反覆震盪，方向不明。	Rsquare(close, N)
RESI[N]	趨勢偏離度	衡量當前股價偏離過去 N 天整體趨勢線的程度，絕對值越大表示偏離越遠。尋找價格回歸趨勢的機會。當偏離度過大時，可能預示著股價「漲多會跌」或「跌多會漲」，有向趨勢線回歸的動力。	Resi(close, N)/close

2. 波動類因子（6 x 5個）：判斷股價「波動大不大」，有沒有壓力 / 支撐

因子名稱	涵義	核心用途	公式
STD[N] 價格波動標準差	過去 N 天股價波動的「穩定程度」（數值越大 = 波動越亂）	選適合自己的股票：波動小（數值 0.02）= 適合新手穩健持倉，波動大（數值 0.1）= 適合高手短線套利	Std(close, N)/close
MAX[N] 歷史最高價比值	過去 N 天的最高價和現在股價的對比（比值越大 = 過去高位越高）	找壓力位：比如 N=60 時比值 1.2 = 現在股價離歷史高位還差 20%（漲到高位可能回調，可提前賣）	Max(high, N)/close
MIN[N] 歷史最低價比值	過去 N 天的最低價和現在股價的對比（比值越小 = 過去低位越低）	找支撐位：比如 N=60 時比值 0.8 = 現在股價離歷史低位還有 20%（跌到低位可能反彈，可抄底）	Min(low, N)/close
QTLU[N] 高價區間位置	過去 N 天股價「高位區間」（前 20% 的價格）和現在股價的對比	判斷是否在高位：比值 > 1 = 現在股價沒到高位（還有上漲空間），比值 < 1 = 現在在高位（要警惕）	Quantile(close, N, 0.8)/close
QTLD[N] 低價區間位置	過去 N 天股價「低位區間」（後 20% 的價格）和現在股價的對比	判斷是否在低位：比值 < 1 = 現在股價沒到低位（可能還要跌），比值 > 1 = 現在在低位（可關注）	Quantile(close, N, 0.2)/close
RSV[N] 相對強弱位置	現在股價在過去 N 天「高低價區間」的位置（0 = 最低，1 = 最高）	抓極端機會：接近 0 = 超跌（可以買），接近 1 = 超漲（可以賣），類似 KDJ 指標的核心邏輯	(close - Min(low, N)) / (Max(high, N) - Min(low, N))

3. 時間週期類因子（3 x 5個）：看過去極值出現的「時間規律」

因子名稱	涵義	核心用途	公式
IMAX[N] Aroon 上漲指標比例	過去 N 天里，最高價是幾天前出現的（比例越小 = 越近）	判斷上漲動能：比如 N=10 時比例 0.1=1 天前剛出最高價（上漲動能強，可能繼續漲）	IdxMax(high, N)/N
IMIN[N] Aroon 下跌指標比例	過去 N 天里，最低價是幾天前出現的（比例越小 = 越近）	判斷下跌動能：比如 N=10 時比例 0.1=1 天前剛出最低價（下跌動能強，可能繼續跌）	IdxMin(low, N)/N
IMXD[N] 極值時間差比例	過去 N 天里，最高價和最低價出現的時間差（正數 = 最高價出現得晚）	看趨勢方向：正數 = 近期先跌後漲（上漲動量），負數 = 近期先漲後跌（下跌動量）	(IdxMax(high, N) - IdxMin(low, N))/N

4. 量價關係類因子（8 x 5個）：看「股價」和「成交量」的配合度（核心!）

因子名稱	涵義	核心用途	公式
CORR[N] 量價相關性	過去 N 天 “股價漲，成交量也漲” 的同步程度（正數 = 同步，負數 = 反向）	驗證趨勢真假：股價漲、成交量也漲（正數）= 趨勢靠譜（真漲）；股價漲、成交量跌（負數）= 趨勢要破（假漲）	Corr(close, Log(volume+1), N)
CORD[N] 量價變動配合度	過去 N 天 “股價漲多少，成交量放多少” 的配合度（正數 = 漲時放量）	找強勢上漲股：正數 = 漲的時候成交量放大（有資金進場，能繼續漲），負數 = 漲的時候成交量縮小（沒人買，要跌）	Corr(close/Ref(close,1), Log(volume/Ref(volume,1)+1), N)
CNTP[N] 上漲天數佔比	過去 N 天裡，上漲天數的比例（比如 5 天漲 3 天 = 比例 0.6）	看上漲頻率：比例高（0.7）= 近期老漲（可以持有），比例低（0.3）= 近期老跌（趕緊賣）	Mean(close>Ref(close,1), N)
CNTN[N] 下跌天數佔比	過去 N 天裡，下跌天數的比例（和 CNTP 互補，加起來接近 1）	看下跌頻率：比例高（0.7）= 近期老跌（避開），比例低（0.3）= 近期跌得少（可關注）	Mean(close<Ref(close,1), N)
CNTD[N] 漲跌天數差佔比	過去 N 天 “上漲天數比例 - 下跌天數比例”（正數 = 漲得多，負數 = 跌得多）	快速判斷趨勢：正數 = 上漲佔優（持有），負數 = 下跌佔優（賣出），比單獨看 CNTP/CNTN 更直觀	Mean(close>Ref(close,1),N)-Mean(close<Ref(close,1),N)
SUMP[N] 上漲幅度佔比	過去 N 天總漲幅佔總漲跌的比例（類似 RSI 指標，越高 = 上漲越強）	抓上漲力度：比例 0.8 = 上漲佔絕對主導（強勢），比例 0.2 = 上漲很弱（要跌）	Sum(Greater(close-Ref(close,1),0),N)/(Sum(Abs(close-Ref(close,1)),N))
SUMN[N] 下跌幅度佔比	過去 N 天總跌幅佔總漲跌的比例（和 SUMP 互補，1-SUMP）	抓下跌力度：比例 0.8 = 下跌佔絕對主導（弱勢），比例 0.2 = 下跌很弱（要漲）	Sum(Greater(Ref(close,1)-close,0),N)/(Sum(Abs(close-Ref(close,1)),N))
SUMD[N] 漲跌幅度差佔比	過去 N 天 “總漲幅 - 總跌幅” 的比例（正數 = 漲主導，負數 = 跌主導）	找買賣點：正數且變大 = 上漲動能增強（買），負數且變大 = 下跌動能增強（賣）	(Sum(Greater(close-Ref(close,1),0),N)-Sum(Greater(Ref(close,1)-close,0),N))/(Sum(Abs(close-Ref(close,1)),N))

5. 成交量波動類因子（2 x 5個）：看「成交量」的趨勢和波動

因子名稱	涵義	核心用途	公式
VMA[N] 成交量移動平均比值	過去 N 天平均成交量和現在成交量的對比（大於 1 = 現在量比過去少）	判斷資金活躍度：現在量比過去多（比值 <1）= 資金進場（要漲），現在量比過去少（比值> 1）= 資金離場（要跌）	Mean(volume, N)/(volume)
VSTD[N] 成交量波動標準差	過去 N 天成交量波動的 “穩定程度”（數值越大 = 量能越亂）	看資金穩定性：量能穩定（數值 0.1）= 資金進場有序（趨勢靠譜），量能混亂（數值 0.3）= 資金炒作（風險高）	Std(volume, N)/(volume)

6. 成交量加權類因子（4 x 5個）：看「量能」對股價的影響

因子名稱	涵義	核心用途	公式
WVMA[N] 量能加權波動穩定性	過去 N 天 “股價波動 × 成交量” 的穩定程度（數值越大 = 波動越亂）	過濾垃圾股：數值小 = 量價配合穩定（值得持有），數值大 = 量價混亂（容易暴漲暴跌）	Std(Abs(close/Ref(close,1)-1)*volume, N)/(Mean(Abs(close/Ref(close,1)-1)*volume, N))
VSUMP[N] 成交量增長佔比	過去 N 天成交量增長的比例（越高 = 量能放大越明顯）	找資金進場信號：比例 0.7 = 近期成交量持續放大（資金在買，要漲）	Sum(Greater(volume-Ref(volume,1),0),N)/(Sum(Abs(volume-Ref(volume,1)),N))
VSUMN[N] 成交量萎縮佔比	過去 N 天成交量減少的比例（越高 = 量能萎縮越明顯）	找資金離場信號：比例 0.7 = 近期成交量持續縮小（資金在賣，要跌）	Sum(Greater(Ref(volume,1)-volume,0),N)/(Sum(Abs(volume-Ref(volume,1)),N))
VSUMD[N] 成交量漲跌差佔比	過去 N 天 “成交量增長 - 減少” 的比例（正數 = 放量主導）	驗證量能趨勢：正數 = 放量（資金進場，趨勢向上），負數 = 縮量（資金離場，趨勢向下）	(Sum(Greater(volume-Ref(volume,1),0),N)-Sum(Greater(Ref(volume,1)-volume,0),N))/(Sum(Abs(volume-Ref(volume,1)),N))

---

參考文獻

[1] Qlib入门——Alpha158 和 Alpha360：量化投资的 "数字眼睛"