03_Finance_Quantitative_Metrics

量化选股指标

RS、RPS、MA、ATR、VaR、CVaR、前视偏差、幸存者偏差等定义见主仓库 GLOSSARY.md。本页只讲这些指标在漏斗里的分工。

在进入威科夫微观形态识别之前，系统先用量化指标做“大网捞鱼”，把明显不适合分析的股票排除掉。这里的指标不是为了单独预测涨跌，而是为了回答不同层级的问题。

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1. 指标分工

指标组	回答的问题	系统用法
RS / RPS	股票是否强于市场	主升通道更重视，底部吸筹通道会放宽
MA / Bias	趋势是否健康，是否过度偏离	排除高位过热，识别多头排列和年线附近回踩
ATR	正常波动范围有多大	止损和形态容差不能用固定百分比一刀切
回测风险指标	策略是否伤害本金	最大回撤、VaR、CVaR、连亏用于评估实盘压力

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2. 通道里的具体用法

通道	指标侧重点	目的
主升通道	RPS50、RPS120、MA50/MA200、Bias	找强者恒强，但避开过度追高
潜伏通道	长周期强度、短周期回调、年线位置	找趋势股第一次深回踩
吸筹通道	低位、缩量、均线收敛	找主力收集筹码阶段
地量蓄势	成交量分位、波动收缩	找供应枯竭后的潜在启动
点火破局	单日涨幅和量能异常	捕捉低位突然放量突破

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3. 为什么不让单个指标决定结果

单个指标很容易失真：

• RPS 强可能只是短线过热。
• 低 Bias 可能只是弱势下跌。
• ATR 变小可能是蓄势，也可能是彻底没人交易。
• VaR 和 CVaR 能描述历史尾部风险，但不能保证未来不出极端事件。

所以漏斗采用“多层证据叠加”：先用指标过滤，再用 Wyckoff 信号确认，最后结合板块、水温和风控决定是否进入 AI 候选。

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4. 回测指标只做风控下界

回测风险指标的作用是暴露问题，而不是证明策略必胜。系统看这些指标时遵循两个原则：

• 风险指标变差时要优先解释原因，不能只看平均收益。
• 回测结果只能作为参数方向验证，不能作为实盘收益承诺。

术语口径和英文缩写统一以 GLOSSARY.md 为准。